[红包]年中行情新周期即将开启，半导体还有预期吗？如何吃到中报业绩行情的红利？

一、重点持续跟踪观察个股点评：

1、北方华创 ：此标的当时欲启动信号明显，半导体核心，仍在持续跟踪观察。

2、通富微电 ：此标的当时欲启动信号明显，半导体绕不开封测，仍在持续跟踪观察。

3、胜宏科技 ：当时国产链分歧，资金欲回流海外链信号明显，周五资金全面回流，仍在继续跟踪观察。

4、东山精密 、景旺电子 、国瓷材料 、菲利华 、中国长城 、全志科技 等：新跟踪观察；另外，低位机器人 和稀土仍在跟踪，阳光电源 放弃了跟踪观察；

综上，目前仍在持续跟踪观察的就是半导体+PCB，外加题材的机器人；

还是那句话：没有人比我们更懂如何拿捏轮动行情下的各板块启动节奏 。

记住，稳就是赢，投资不在于一时，而在于长期，一时抓涨停，但如果做不到长期稳定向上，拉长时间到年底一看，终会发现所有的操作都是毫无意义的，所以“长期稳定向上”，才是真正的投资之道。

二、说说行情：

1、指数本周推演：

为了更好的推演后续指数走势，所以先厘清前期的推演思路：

5月初，推演3月的那波上涨浪，5月13日是上涨结束日，得到了市场印证，如截图所示：



上周末，推演指数18日（周一）止跌反弹至20日（周三），周四看冲高诱多顶背离反手杀看调整，如截图所示：





很显然，参考这一路来的推演：

元旦推演，1月至3月高位横盘至3月中旬破位调整，已印证；

3月下旬推演，3月24日看反转上涨，已印证；

5月初推演，5月13日上涨浪结束，已印证；

上周推演，5月18日下跌中继企稳修复，21日冲高诱多反手继续杀，已印证；

周四还给学的同学推演，周四砸的太凶，周五容易修复，又印证；（很多周四高位追涨下午爆头的散户，因为周四下午杀的太残暴了，又由上午怕踏空，变成盘后恐慌，所以周五就容易竞价抢跑，结果周五却又踏空了，所以和高认知的少数人群呆在一起学，客观理性推演市场节奏，真的很重要，要不然每天被市场情绪和大众情绪左右摆布玩弄，是真的妥妥的韭菜命运）。

以上，就是我们一路走来的每一步提前预判的推演，市场也确实是按照咱们画的施工图，在发展。

当然，有人说上面GJD主力是在拿咱们的施工图纸在操盘，这有点过了，只能说，咱们是站在更高视角下，用大局观，能更好的站在GJD的角度来，提前预判推演市场大致的发展路径和节奏，至于为何连日期时间，甚至像21日连以怎么样的一个方式来诱多反手杀都能推演的丝毫不差，其实这其中则是涉及到站在主力的角度，去猜测如何能收割更多散户的思路，去推演出来的。

所以，用更高的视角，和大局观来看市场的演化，自然就能提前预判到市场走势和节奏，用A股的零和博弈、价值两大底层逻辑，也就能推演出主力一些细节手法。

2、下周推演：

那么，接下来就是顺着以上一路走来的推演，推演下周：

因为本周的修复，是下跌中继，所以自然就必然上半周修复后，周四就容易继续反手调整。

然后，周五的修复，是因为周四证券放量发力，配合周四半导体开盘强势进攻诱多反手杀，杀的太残暴了，所以周五给了情绪上的反抽修复，那么可以得出一个主观上的顺势推演结果：周一继续看反手又回调回踩！

综上，下周一这里认为还是要谨慎追涨，注意一下周末吹票后，周一高开冲高又转分歧，反手回落的风险和隐患。

但是，这里有个但是……

但是，大家也不用太悲观，因为这里指数调整下来，大局观上，下周也将迎来新的反转，所以总体来说，下周存在一个非常重要的变盘反转日！

而下周的反转节点，直接关系到6月份的行情转折，所以，下周其实很重要的。

具体下周的指数详细推演图，哪天才是变盘日，可以抓紧时间一起来学。

当然，如果主帖点赞满500+，加油券满7张+，我也会在评论区每天分享指数次日的走势推演的，比如昨天的主帖点赞数和加油券够了，今天的主帖就分享了明天周一指数小心回踩。

当然，尽量还是一起来学，心里有一个大局观，知道整体详细的节点，自然就更好思考应对，周四上午追涨，下午爆杀，周五又竞价割肉恐慌抢跑，结果周五又踏空，然后可能下周一又因为周五踏空了，加上周末全网唱多，周一又大高开追涨，又回落……我觉得这毫无意义，以期每天给市场教高昂的学费，还学不到本事和提升认知，依旧每天浑浑噩噩像无头苍蝇一样被市场摆布玩弄，就真不如一起来学。

综上，指数下周总体看反转节点即将来临，注意把握反转机会，和反转变盘日记得认真识别下周和指数变盘日共振的6月新周期主线！！！！！谁错过，就错过6月的年中新周期大行情。

三、板块：

重点，重中之重，还是下周变盘日，记得识别年中新周期的共振主线！！！

因为3-5月，是一季报炒作周期（3月3日指数高点开始调整），所以3-5月这一波所有底部涨上来的，全是属于上半年围绕一季报炒作的逻辑预期，不管是海外链光模块还是PCB及上游材料，存储，各种涨价、缺货的炒作，全是3月底部反转起来，围绕一季报炒作为主的逻辑。比如，指数3月3日最高点调整，德明利 3月4日涨停启动，就是最好的例子，所以这些全是上半年的一季报炒作周期的产物。

那么，这里接下来，指数下周一但反转，接下来就是全新的年中新周期行情了，当然，这个“年中新周期”，只是我个人命名年中行情，总之大家只要知道，接下来是下周是下一个新周期即将开启就行了。

言归正转，先对当前盘面，热点方向点评：

就上半年一季报这个老周期而言，盘面无非就两大主线，一是海外链，一个是国产链，二者跷跷板现象明显。

1、自主可控半导体：4月24日和学的同学一起识别半导体欲启动信号明显，认为即将启动主升浪，回头看，已得到了市场印证，这块我认为核心仍然是半导体设备。目前是第一波主升后的乏力强分歧，但正常还未结束，当前估计就类似于4月底的海外链光模块当时第一波上涨乏力时的阶段。当然，弱的一些后排，可能会调整，强的可能会5日或10日均线上恒强震荡为主。所以我认为，半导体核心恒强的个股，小3浪主升后，目前进入小4浪震荡调整后，后面还是存在小5浪反弹的。

另外就是，自主可控这边，最近虽然半导体设备较恒强，但是GPU、CPU这些也后面还是会有轮动行情，都还没办法直接看结束。仍是值得观察的一个重要方向。

2、海外链：海外链这边，整体就是围绕着英伟达产业链的业绩炒作为主，存储、光模块、PCB、液冷及上游器件和材料整个产业链炒作，这块就是需要有一定的行业调研能力，以及甄别判断能力，就是上半年，整体都经过一季报的提前炒作，涨的较高的位置了，那么有些细分方向，甚至直接将全年的业绩都通过计算器，以一季报的业绩斜率算出来了，然后上半年就按着一季报的斜率，把全年的业绩预期都提前炒，或提前涨完了，所以这是海外链这边当前的一个复杂情况，就是有些细分方向，确实一季报因为缺货、涨价等因素，业绩增长很强，但短期可能已经涨高了，或许需要一定的震荡和消化之后，待二季报业绩大超一季报斜率计算的全年业绩，那经过短期的消化和调整后，自然就又有新的上涨空间了。能理解吧？

所以，海外链这边，重要的不是说谁一季报好，而是看哪个方向二季度、三季度、四季度的增长，能相比一季度，能有明显的超预期爆增预期，这才是最重要的。

这里，总体来讲，海外链和国产链，是跷跷板关系，这一点，近期一直很明显。

而本周三，咱们推演指数周四会冲高回落，所以周四半导体这边冲高后收缩战线，认为半导体国产链这边要迎来乏力和分歧，认为暂时可能年中新周期还未正式确认主线之前，市场资金可能会先轮回海外链，于是周四跟踪PCB，最后周五国产半导体果然延续分歧，资金流回了PCB及上游材料海外链这边，所以你们看，全是跷跷板，这也是26年结构性轮动行情的一大特点。

还是那句话，没有人比我们更懂如何拿捏轮动行情下的各板块轮动节奏 。

综上，就一季报老周期的主线，国产链和海外链，我都认为，总体还未结束，国产链这边暂时在4浪震荡整理，但后面还有5浪修复反弹，海外链那边则要注意高位一些细分方向可能提前炒的差不多了，所以要识别二季度业绩超预期的方向才行。另外就是，因为周五强修复，所以周一海外链估计容易大高开，然后反而迎来分歧的可能性。

当然，最最最重要的还是，下周指数回调后，会迎来6月的反转变盘节点，一定要记得识别下一个年中新周期的市场主线，这决定着年中你是否充分吃到上涨红利。

另外就是，尽量一起学，不要在评论区抄作业，因为评论区只是作为交流、讨论和记录我个人当天过去式的思考记录的地方，所以评论区所有的点评和记录，都不作为投资建议，很多人喜欢潜水在这里，然后看到主帖和评论区记录当天跟踪观察了什么，就次日去观察跟踪，这其实错过一天的节奏，可能结果就是天差地别，所以评论区抄作业，毫无意义，只会更加容易将自身置于追涨杀跌的境地。

只是，很多人没有真正算过帐，是踏空一根大阳线，错过一波节奏，后知后觉去追涨，代价大，还是学的付出大？所以，这也就导致了，大部分散户，不断的给市场交高昂的学费，一日复一日，一年复一年，常年追涨杀跌，而且更要命的是，因为一直和大众群体呆在一起，所以始终被大众情绪和市场情绪裹挟，把所有亏损，都认为是行情太难，一次次的腰斩后，又重新注入资本，认为后面要好好做，以图回本。但是，实际上，给市场教再多学费，其实是不能提升认知和经验的，只有真正通过学，提升认知，尝到过持续稳定的那种感受后，其实才能真正提升认知和树立起一个正确的价值观，在此之前，给市场教再多的学费，亏一年、三年、五年，其实都没有用的，所以亏光后，就算注入新的筹码进来，也还是会重新亏光，因为取决你能不能回本或赚钱的唯一条件，不是比谁的资本多，而是比谁的认知高，所以认知提高了，不注入新的筹码，也一样能回本。

所以，我始终认为，和高认知的人一起学很重要，因为这是以最小的时间和代价，去直接吸收、对接成功者的认知，没有比这更高效的途径了。

好了，暂时先说这么多，剩下的就靠大家自行悟了，说到底，股市看似是资金的博弈，实则是认知的变现。

最后，别忘了下周好好把握下一波的起爆行情新主线。

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