脱口秀复盘（2026-5-23）

 

    

             

    

    

        

              

TGV玻璃基板最大优势就是低损耗、导热快、热稳定性好，完美适配AI芯片与光模块的高端封装。

按照行业预测，2026年就是它的商业化元年，到2030年市场规模有望突破300亿，再加上海外厂商占据90%以上份额，国内基本空白，国产替代空间特别大。



目前国内头部公司已经实现技术突破，不少进入送样和小批量生产阶段，2026—2027年很可能迎来大规模放量，相关企业业绩弹性会非常明显。

1. 沃格光电：TGV量产领先，已给头部客户送样，今年一季度业绩大幅增长，拐点清晰

2. 帝尔激光：专注TGV核心设备，行业扩产直接受益

3. 德龙激光：掌握关键激光技术，是微孔加工设备核心厂商


4. 彩虹股份：显示基板龙头，积极切入半导体玻璃领域

5. 京东方A：面板龙头，玻璃基封装中试已打通

6. 兴森科技：封装基板龙头，布局TGV工艺，去年已扭亏



7. 凯盛科技：央企背景，TGV研发稳步推进，基本面扎实