脱口秀复盘（2026-5-23）

月线 更明显

巨大的涨幅之后，连续二次出现冲高被打回

至少，阶段性的走弱 已写在脸上
安全起见，你又不是机构，为什么还要站在火坑里，而不是主动退出来先看看？

日K 有明显的筑顶迹象

除非 横盘6-9个月震荡消化，等待行业企业更坚实的业绩增长落地

第一个问题：科技股有没有泡沫，有没有风险

毫无疑问，有

最典型在光纤、玻纤

半导体放量滞涨，长电这种筹码明显松动，不晓得明白板块会不会主跌。

然后微盘近期被吸血持续走弱，感觉类似21年初吧，红盘持续冰点，不晓得会不会跷跷板微盘走强


那时也是爆拉京东方，然后一月开始见顶，次新微盘七天翻倍A杀

京东方

单从情绪来说

利好的有:

1，未来宏大叙事，玻璃基板，钙钛矿，韬定律，都是下一代技术革命产业，面向的行业空间都非常大，京东方就是这个宏大叙事的产业落脚;

2，折旧高峰下坡，及面板价格回升的戴维斯双击，面板在微利边缘的价格改善，对利润端的边际效应非常明显，带来了今年利润超预期的遐想;

3，历史叙事，产业3000亿的投入，虽然是沉没成本，但是构筑的半导体显示门槛已经很高了，从产业发展的时间点来看，确实到了回报的时间点，跨越1000亿到3000亿这个历史大周期区间有可能到了临界点，8000亿市值的预想目标在此一博。

利空的情绪无非

1，就是短线涨多了;

2，大象起舞就是接科技股最后一棒

所以，哪种情绪更能胜出？

去年折旧373亿，经营现金流488亿。老韭菜关注这个就行了，利好只不过加速行情演绎。

要不然还以为京东方只能靠题材呢。今年口径是减少70到100亿折旧 

京东方这几年大手笔回购注销，股权激励，实际上就是钱多的没有地方花了。这也是苦恼呢。

玻璃基只是开胃菜。

未来全面爆炸，盘活工厂向屏之物联进军。

陈炎顺有可能在退休之前再出本书呢，我和京东方的爱情故事。

 

              

今天看好多人骂白酒把市场带崩了，下午扫了一下今天盘面，发现有一个现象，为什么今天的以白酒为代表的老登突然诈尸了，而且是明显放量了，这种成交量级别感觉是某大队在刻意拉白酒

我个人认为这种动作的动机就是要用白酒的跷跷板把最近韬定律点燃的那股野火扑灭



这几天的先进封装太疯狂



最开始韬定律炒作开始的时候，半导体的芯片和先进封装是有一致性的



等了几天连芯片里面的资金都被虹吸到先进封装了

目前两市的存储和先进封装持续虹吸，尤其是长电科技今天成交300多亿，连通富微电都200多亿



其实不止是对市场的老登股，对整个科技股产生了虹吸，这种吞金太猛了

韬定律并非什么新鲜逻辑，目前的先进封装纯属资金推动的炒作，跟光模块这种产业逻辑+业绩兑现的和那些产品持续涨价的MLCC元件这种主动行情在性质上还是有明显区别

所以先进封装这种短期的暴涨对市场形成很大的短期风险，因为这种虹吸效应是不可能一直持续的，就意味着吸不动了要跌下来会直接带崩整个科技股。

后面还有长鑫和长江两位存王要上市，某大队会采用这种方式来提前排雷，看尾盘长电和通富的走势，里面主力也是领会到了精神

唯独华天还在硬刚顶出了一半的换手率，其实在半导体产业链里我最不看好的就是夹在最中间的先进封装，又不是上游，又不是下游，定价能力在链条里最弱，不像元件产能一紧说涨价就涨价



还有最近的京东方这个套人专业户最近又开始疯狂了，这票一般5-6年，或者7-8年为周期的套人，它一动就没好事，每次套人都是一个周期性的叙事！



所以这些目前最热的恰恰是最危险的，某大队其实也发现了这个风险，用拉老登给市场一个信号提前降温排雷

才能让市场不出现极端类型的系统性风险，因为现在的大A也不会有过去那种全面牛，全靠主线产业链科技股来维持市场热度，一旦流动性被集中吸到一个板块下跌抢跑的时候，大家都出不来了！

特评：从关注的个股来看，老韭菜一个。有股龄，没见识，视野很有限。

非常直白的说，群创在FOPLP已经走在京东方前面，开始在英伟达-台积电-海力士的体系中扮演角色，股价也从12块多涨到了50块多。

  
京东方就是要对标群创，在华为-中芯国际-长江存储的“韬定律”中扮演角色。

没有哪个行业比面板公司更懂玻璃工艺