华为昇腾产业链核心供应商梳理

华为昇腾产业链核心供应商梳理

一、光模块（昇腾超节点互联核心，400G/800G 刚需）

霸主：中际旭创 (300308) — 昇腾超节点主力供应商，400G/800G 市占 30%+，绑定华为 + 头部云厂商。

双雄：光迅科技 (002281) — 华为子公司，384 超节点 400G 独家供应（市占 90%）。

华工科技 (000988) — 800G 认证通过，昇腾集群批量供货。

核心厂商：中际旭创、光迅科技、华工科技、剑桥科技 (603083)、新易盛 (300502)、天孚通信 (300394)。

二、高速连接器（224G/56G 高频，昇腾 950 配套）
霸主：华丰科技 (688629) — 华为哈勃持股 2.95%，昇腾服务器高速背板连接器市占 70%+，224G 适配 950 芯片。

双雄：致尚科技 (301486) — 高速连接器 + 线缆，超节点互联核心部件。

意华股份 (002897) — 910C 高速 I/O 连接器，超节点认证通过。

核心厂商：华丰科技、致尚科技、意华股份、得润电子 (002055)。

三、先进封装（HBM/Chiplet，昇腾 950 核心）
霸主：长电科技 (600584) — 东莞 HBM 基地专供昇腾 950，国内最大 HBM 封装基地。

双雄：通富微电 (002156) — 昇腾 950 先进封装 + Chiplet 绑定华为，订单饱满。

甬矽电子 (688362) — 2.5D/3D 封装，适配昇腾 AI 芯片。

核心厂商：长电科技、通富微电、甬矽电子、华天科技 (002185)。

四、测试环节（AI 芯片 / 模组 / 整机全流程）
霸主：伟测科技 (688372) — 昇腾 910/950 芯片 CP/FT 测试主力，内资第三方测试龙头。

双雄：强一股份 (688809) — 华为哈勃参股，MEMS 探针卡专供昇腾晶圆测试。

联动科技 (301369) — 高速数字测试机，适配昇腾服务器互联芯片。

核心厂商：伟测科技、强一股份、联动科技、金海通 (603061)。

五、制造商（服务器整机 / ODM，订单爆发）
霸主：高新发展 (000628) — 控股华鲲振宇 (70%)，昇腾服务器市占 50%，字节核心供应商。

双雄：拓维信息 (002261) — 钻石级伙伴，湘江鲲鹏制造商，2025 年 80 亿智算订单。

神州数码 (000034) — 最大分销商 (市占＞ 30%)，自有 “神州鲲泰” 服务器。

核心厂商：高新发展、拓维信息、神州数码、烽火通信 (600498)（长江计算）、宝德股份 (300316)。

六、PCB（高频高速 / 载板，算力集群刚需）
霸主：深南电路 (002916) — 昇腾服务器主力高频高速 PCB，ABF 载板核心供应商。

双雄：沪电股份 (002463) — 高端服务器 PCB 龙头，昇腾超节点批量供货。

兴森科技 (002436) — ABF 载板国内唯一，950 芯片封装核心。

核心厂商：深南电路、沪电股份、兴森科技、生益科技 (600183)（覆铜板）。