五一对华特气体思考

2024年正丹股份 产品涨价核心原因是全球TMA供给端收缩，需求刚性，叠加公司龙头地位。2024年4月英力士（7万吨/年，占全球产能超27%）停产。行业供需逆转，价格从年初的1.4张到9月最高到达5.35万元/吨，年末扔维持4万。从4月9号的4.44，到5月15号的27.76.有两波主升段。短线的舒适区。

华特气体 ：3月卡塔尔拉斯拉凡能源枢纽遭到袭击并导致生产中断，导致全球约33%-39%的氦气供应中断，修复周期需要3-5年，且官方明确中东局势缓和前不复产。俄罗斯出口管制，4月23日起，俄罗斯出口配额削减至2025年的40%（影响全球的8%-9.5%供应），持续到2027年底。全球商业库存仅能维持2-4周，且液氦日蒸发1%-2%无法长期储备，库存持续消耗后见底。现在价格涨了3倍多，已经到达了正丹产品价格的涨幅，国际三大氦气巨头五一涨价75-90%落地。看好价格的持续高位。半导体材料，国产替代，涨价线，切合当前市场热点。现在的位置正好是正丹第一波平台5日线调整期，第二波的发育阶段，预期节后走第二波主升。产品不是独家，现阶段板块高度没以前高，只有宽度，高度被削弱，量化平铺造成的现象。300的压力位置，和30天200%异动是卖点（理解力就在这里）。风险：密切关注中东局势和价格变化。