交易的确定性

2026年4月30日 周四

1.大盘气象：观大势，定基调
今日市场沪指低开高走，深指双创高开低走，二市反着走收高位小阴线，市场仍然是业绩锂电锂矿及算力硬件类，资金轮动电子特气及电子布等方向，国防军工，房地产方向有异动。四月业绩炒完后看五月题材发酵情况。
沪深两市成交额2.74万亿，较上一个交易日增量1508亿。
板块资金净流入行业：半导体，军工装备，计算机设备，通用设备，白色家电板块。
板块资金净流出行业：电池，电力，通信设备，电网设备，工业金属板块。
市场上涨数VS下跌数： 2671 ：2362（昨3731：1338） 市场放量今日强势是国产算力及锂矿锂电，航天军工板块，房地产反弹。
市场涨停数VS跌停数： 78 ：9（昨99 ：11）市场节前短线接力情绪转好，资金板块内部轮动明显，且以算力和锂矿业绩线为主。

2.板块风云：寻主流热点，辨轮动题材
从涨幅方面看：
从板块来看，热点聚焦度显著提升，算力、锂电产业链大放异彩。算力硬件方向集体爆发，寒武纪 股价创历史新高，重夺“股王”宝座，中际旭创 总市值一度站上万亿，品高股份 、铜冠铜箔 股价翻倍，立讯精密 、中天科技 、光迅科技 、大族激光 、永鼎股份 、长光华芯 、金安国纪 、新易盛 、罗博特科 等多股本月创历史新高。此外，受“排产预期向好叠加业绩大幅改善”催化下，锂电产业链表现活跃，宁德时代 、海科新源 、国城矿业 均创历史新高，天华新能 大涨超85%。受中东局势及俄罗斯限制出口影响，工业气体概念集体走高，华特气体 股价翻倍，中船特气 、水发燃气 均涨超80%。而油气方向本月震荡下挫，其中准油股份 跌超25%，科力股份 跌超15%。

资金净流入流出板块及个股：
主力资金呈现净流入：国防军工行业主力资金净流入最多，净流入金额为15.82亿元；行业主力资金净流入居前的还有银行、有色金属、房地产等，净流入金额分别为6.23亿元、5.34亿元、5.13亿元。
主力资金呈现净流出：电力设备行业主力资金净流出最多，净流出金额为67.93亿元；行业主力资金净流出靠前的还有电子、化工、公用事业、传媒、通信等，净流出金额分别为65.53亿元、36.33亿元、33.87亿元、25.37亿元、25.07亿元。

主力净流入个股：中国长城 主力资金净流入最多，净流入金额为23.94亿元；主力资金净流入居前的个股还有光迅科技、中际旭创、金风科技 、创世纪 、西部材料 等，净流入金额分别为12.59亿元、12.28亿元、11.86亿元、10.15亿元、10.11亿元。
主力净流出个股：主力资金净流出最多的个股是新易盛，净流出金额为18.68亿元；主力资金净流出居前的个股还有盐湖股份 、大族激光、浪潮信息 、北方稀土 、协创数据 等，净流出金额分别为13.56亿元、13.14亿元、12.34亿元、10.12亿元、8.74亿元。

需重点关注的板块：
铜箔板块：板块午后有资金攻击，欧莱新材 ,铜冠铜箔持续趋势向上，万顺新材 冲高回落。
算力租赁：抱团高位利通放量振荡收9%，后排盈峰，中嘉博创 ，群兴玩具 ，华升股份 ，宏景科技 ，协创冲高回落分歧收绿
燃气：前期龙头水发燃气震荡高位收绿，氦气宝光股份 晋级3板，蜀道装备 ，陕建股份 分歧回落。
商航：西部材料封板，带动卫星卫通神剑收中阳线，反弹企稳。

3.情绪脉搏：感知短线热度和长线趋势
今日共79股涨停，连板股总数18只，其中三连板及以上个股4只，上一交易日共11只连板股，连板股晋级率36.36%。
全市场逾百股涨停或涨超10%。高位股表现分化，越剑智能 一字涨停加速晋级4连板，金螳螂 走出10天8板，但另一方面，昨3连板飞马国际 跌停，人气股德龙汇能 盘中一度跌停，华电能源 跌超7%。
板块方面，寒武纪、芯原股份 一季报超市场预期，印证国产算力芯片行业高景气，算力芯片板块全线爆发，寒武纪、芯原股份双双20CM涨停，其中寒武纪股价报1699.96元，重夺“股王”宝座，此外万通发展 4天2板，中国长城、大胜达 、盛视科技 等个股涨停；随着世界杯临近，体育、体彩概念股反复活跃，舒华体育 、共创草坪 2连板，粤传媒 、冠豪高新 4天2板，中体产业 、东望时代 、安妮股份 等涨停。

短线情绪持续活跃，市场连续两日逾百股涨停或涨超10%，其中算力芯片概念集体爆发，寒武纪以超280亿的成交额涨停封板，创下新高的同时重夺“股王”宝座，芯原股份同样收获20CM涨停 ，此外万通发展、中国长城等人气股同样涨停，带动整个国产算力与半导体产业链走高。锂电板块虽然今日板块内部分歧加剧，不过像融捷股份 5天3板，永杉锂业 3连板，永兴材料 、赣锋锂业 等同样延续强势，在资金深度介入的背景下锂电前排核心标的有望强者恒强。 另一方面，科技股内部热门赛道的人气次新同样表现亮眼，光通信测试仪器股C联讯 （联讯仪器）上市仅5个交易日股价即突破1000元，成为史上第九只千元股，国内晶圆级先进封测“第一股”盛合晶微 再度刷新新高，目前的市值已超1900亿。高价科技股接连走强，不仅反映出市场资金对硬科技、高成长赛道的高度认可，也进一步强化了科技主线的中长期配置逻辑。

今日市场全天呈现震荡分化，国产算力链的全线爆发使得科创50 指数全天高开高走，收涨超5%。从指数而言，整个4月份呈现出较为顺畅的修复行情，双创指数和深成指均已经反包3月份的阴线，其中科创50指数单月大涨25%，创业板指 单月涨15%，科技成长股主导盘面态势尽显。此前上市公司进入业绩披露最后一周，不少业绩暴雷股亏钱效应持续释放，但随着当前业绩披露告一段落，一些退市风险得以排除的超跌品种节后仍存修复预期。虽然沪指周线已经录得4连阳，但今日的高位窄幅震荡仍反映出当前上有压力下有支撑态势，若能继续站稳60日均线上方，则有望继续向上挑战前期高点。

焦点股方面：
商业航天叠加半导体洁净室概念的金螳螂走出10天8板，
织布机概念股越剑智能4连板，
氦气概念股宝光股份3连板，
锂电产业链的永杉锂业3连板。

从题材发酵方面看：
1)据大东时代智库(TD)通过对行业Top20电池厂调研数据显示，2026年5月，中国锂电市场排产总量约249GWh，环比增6.0%，且电池排产已连续三个月刷新历史峰值。
2)4月30日，国家统计局发布4月份中国采购经理指数，航空航天设备等行业生产指数和新订单指数均位于53.0%及以上。此外，可回收火箭验证进入关键窗口期。长征十号乙运载火箭已在发射场完成准备，将再次挑战一子级回收复用。
3)2026年美加墨世界杯将于北京时间6月12日开赛，据国际足联分析，本届世界杯赛事预计将创造约800亿美元的经济价值，广告、赞助、旅游等产业将迎来爆发式增长。随着世界杯开赛临近，此前国内多省市的城市足球、篮球联赛已经相继开赛。
4)国产算力芯片上市公司发布一季报，寒武纪营收和净利润均实现翻倍以上增长，资产负债表层面的变动更为喜人，存货金额大幅下降的同时，预付和应收账款环比显著增长，反映产销两端形成正向衔接。而芯原股份的新签订单在9天内大增近40亿，其中AI算力占据新签订单的九成以上。

4.个股深析：聚焦强势，理解联动
PET铜箔： 铜冠铜箔走强万顺新，材，欧莱新材资金持续攻击，关注海亮股份 ，中一科技 趋势向上。
商业航天：强反弹，西部材料主动封板，卫星，卫通，神剑，金螳螂反包涨停过前高压力位。
绿电电力：华电辽能 ，华电能源强分歧，回踩5日线，需观察待企稳。
算力租赁：抱团龙头利通高开高位震荡，华升股份，盈峰，中嘉博创，群兴玩具，宏景，协创都是冲高回落




在全市场领头羊里：
连扳方向：高度降到3板，高标水发燃气，华电能源未大分歧且低开高走收趋势新高
高度
8板： 0
7板： 0
6板： 0
5板： 0
4板：设备：越剑智能：+数据，缩量一字秒板
3板：锂电：永杉锂业，缩量一字板，
------芯片：宝光股份，小高开后缩量秒板，
------商航：金螳螂，低开后放量反包3连板
2板：
------通信：光甫股份，放量T字板，
------锂电：丰元股份 ，缩量T字板，丽岛新材 ，反弹未过前高
------季增：华宏科技 ，翔鹭钨业 +小金属，海德股份 +海南自贸，众泰汽车 +被ST
------地产：金融街 ，高开后秒板带动地产反弹，
------体育：舒华体育，共创草坪，
------化工：金瑞矿业 ，低位反弹股，

1板：
------季增：福达合金 ，丽臣实业 ，安道麦，跨境通 ，全筑股份 ，润贝航科 ，亚通精工 ，长江证券 ，圣龙股份 ，创世纪，航天工程
------算力： 恒大高新 ，盛视科技，芯原股份，润建股份
------芯片：衢州发展 ，中国长城，万通发展，高新发展 ，百傲化学 ，中天精装 ，汉钟精机 ，盛景微 ，寒武纪，华东重机 ，大胜达

趋势方向： 医疗：688海泰新光 ， 算力液冷：金富科技 AI智能体：优利德

异动方向：
锂电：永杉，江特，盛新
体育：粤传媒，东望时代，中体产业，
航天：派克新材 ，西部材料，上海沪工 ，中国一重 ，起帆电缆 ，

5.自我审视：复盘交易，剖析内心
持仓股： 持仓未动：紫光股份 开仓：方正科技 ，
操作上： 节前持币观察
反思：锂矿及锂电持续发酵，板块领头羊都走的不错，商业航天板块逐步企稳回流，起帆电缆是不错的机会。

关注股：
锂 矿：永杉锂业+季增封板，江特电力+机电，走强趋势。
航海：中国船舶 ，亚星锚具，松发股份

6.明日推演：制定计划形成预判，做好准备跟随和应变
今日市场强反弹，明日最后一天，交易更多的是布局，
稀土：业绩预增的有北方稀土，中国稀土 ，持续向上走势。
芯片：可持续关注科技芯片方向：深圳华强 反弹，北京君正 ，工业富联 ，生益电子 ，生益科技 持续分歧中，