午盘观点

早盘各大指数震荡上行，创业板走势明显更强。整体短线情绪表现一般，市场风格切换阻力偏大，缺少核心主线带动整体情绪。

好在盘面亏钱效应持续缓和，标杆个股走势稳住市场重心，高位标的震荡抗跌，整体情绪并未走弱，后续大小题材、不同风格之间的博弈还会反复拉锯，阶段内操作节奏偏难，重点留意各板块分歧低吸机会。

板块上，AI科技再度领涨全场，算力租赁板块延续强势，龙头标的持续封板。资金现阶段更看重行业高景气度，对短期业绩波动包容度很高。

算力硬件同步迎来回流，临近五月海外光模块企业财报季，上游核心材料环节具备催化，衬底、无源器件、电芯片、高端基板等细分方向值得持续留意。PCB产业链全线发力，载体铜箔领涨，电子布、树脂、钻针等配套分支同步跟涨。国产高速互联方向持续突破，后续可关注交换机、连接器低位补涨机会。

锂电板块日内主动发力走强，并非被动承接科技分流资金，板块持续性有望进一步打开，固态电池产业升级逻辑是核心看点。锂电回暖顺势带动储能、光伏同步反弹，光伏龙头利空业绩已被市场提前消化，利空落地迎来修复。

除此之外，商业航天、小金属等小众题材快速轮动补涨。

整体来看，市场经历连续调整后迎来集体反弹，但本轮反弹持续性有限，后续盘面大概率维持震荡反复格局，不宜过度追高，把控节奏轻仓参与为主。