2026.4.28复盘

2026/4/28

周期：宏观地缘 政治利空后的结构性趋势行情

节奏：趋势行情进入主退潮期，低位/业绩 轮动消耗最后动能。
情绪端已打出核心的赚钱效应，水发燃气 、华特气体 ，并且目前监管偏松，200的异动是正反馈（海泰）

赚钱效应：1.情绪端

亏钱效应：1.这一轮光周期下的节点票
2.业绩差

总周期核心：光—— 308，东山

周期配角：算力（租赁、液冷）、芯片、航天、pcb、锂电

新周期核心：水发燃气、华特气体

超预期表现：
1.海泰新光 正反馈。
2.水发与华特打出情绪端的赚钱效应，明天为验证点。

分析：周期总锚定光的大哥308已经倒下，即使有震荡或反弹，短期内也不会再出现在行动计划内了。
情绪端目前有起势之姿，明日验证水发转强。

对策：水发若明日符合预期转强，可打板水发或转债套利。

1.情绪加强—— 干核心水发、套利zz
2.情绪加强失败—— 空仓，观察低位新赚钱效应