水发燃气——雾里看花知几许

总龙头：水发燃气 5板
主线板块：芯片、燃气、电力
主线逻辑解读：
1.AI算力需求强劲，半导体产业链高景气
2.国家能源局明确将完善绿电直连等促进算电协同政策举措
补涨梯队：
4板：华电能源
2板：格林达 、德龙汇能 、铭普光磁

比较超预期的是昨天认为只有套利预期的水发燃气居然连板成功，次高板华电能源也连板防守成功，可惜就是昨天强势的综合科技连板失败。究其原因，主要还是之前合纵科技 业绩预亏公告，叠加月底即将公布财报，导致资金接力情绪下降，那么复盘到这一点，自然可以避开这种坑。

今天市场最强方向主要还是业绩增长和 芯片板块，算力电力也相对强势。水发燃气覆盖这两方面，今天竞价高开上板，虽然一度炸板，分歧巨大，但是当下市场暂时没有更好的方向，那么资金就会继续围绕旧的辨识度高标继续套利。短线关键核心还是“辨识度”。

复盘的时候对这个题材概念理解不够深入，导致昨天主观上不觉得水发燃气有地位介入的套利预期。如果持有，今天炸板减仓或者清仓，皆是模式内正确操作。剩余可以关注明日是是否有弱转强的预期，若不能继续超预期，先手随时兑现即可。

目前连板天梯下方并没有特别有辨识度的新方向，预期资金还会继续围绕旧方向辨识度高标持续套利。