2026.4.27复盘

2026/4/27

周期：宏观地缘 政治利空后的结构性趋势行情

节奏：主升第二次分歧后弱修复第一天（中等偏弱分歧两天）；
低位半导体强修复并没有反推光的强修复，308补跌，呈弱势状态，三波预期极低

赚钱效应：1.一季报预增、趋势
2.半导体（整体指数涨幅超预期，强修复）

亏钱效应：1.业绩差
2.情绪连板

总周期核心：光—— 308，东山

周期配角：算力（租赁、液冷）、芯片、航天、pcb、锂电

超预期表现：
1.海泰新光 破200大关，明日反馈若好可能打开之后趋势向的空间及加强趋势的赚钱效应。
2.C联讯 走的比较强，虽然今天可能是占了芯片的光。

分析：当前周期的总锚定还是在光，其中核心308的表现很重要。
创业板指 数已经表现出疲态（主要是占比大的几姐妹都开始补跌），切到相对低位的科创品种。

对策：行情进行到现在的阶段，值博率较低，需要出现新的信号才能有下一步的行动。

1.开启三波—— 308、东山等周期核心是否能强势带领市场修复？
2.业绩出完后，是否出现新的赚钱效应形式？
2.行情退潮—— 空仓