简评江波龙的业绩

利润扣非39.4亿属于正常水平，毕竟波波龙是模组龙头。波波龙的净利润率为39%，而佰维存储 是41%，看得出佰维确实不错。

存货180亿超出预期，既说明有底气压货，也说明在资金方面的充裕，以及对后续市场走势的信心。没想到比佰维多出这么多（佰维一季度总存货120亿，增加了42亿，而波波龙从年末到一季度末增加了64亿）
合同负债从12月31日的3.5亿大涨到3月31日的22亿，说明收了大量的预付款。
其他的数据都是正常数据。股东人数增加了10%。
更多的就不用分析了，模组公司都差不多。
所以波波龙仍然是龙一。具体股票能不能涨、涨多少，我们说了不算，看大资金的理解吧。
从行业趋势来看，只要AI的需求持续增长，存储的需求就会增长，而且我认为并不是加，而是乘，比如这两天爆发出CPU的需求增长，带来的可能是存储指数级别的需求增加。