A股：在沉闷中上涨，股民准备好，明天大盘，会变脸吗

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盘后迎来重磅政策消息，国家发改委正式出手，否决了 Meta 收购 Manus 的计划，并且要求全面撤销这笔交易！
通用 AI 智能体 Manus 自 2025 年 3 月上线后迅速走红，整体功能属性对标当下热门 AI 产品。早在去年 12 月 30 日，Meta 便看中了这款产品，计划斥资 20 至 30 亿美元完成收购，这笔交易也成为 Meta 史上第三大并购项目。
不过收购消息传出后，立刻受到国家发改委重点关注，随即启动外商投资安全审查。如今官方结果落地，这场跨国收购计划彻底宣告落空。
简单聊聊，监管层面强硬叫停本次收购的核心原因：
第一，Manus 核心研发团队与底层技术均起源于国内，属于实打实的本土原创核心技术，绝不允许轻易交由外资掌控。
第二，平台沉淀海量用户数据与任务数据，直接关联国家数据安全底线，存在潜在风险隐患。
第三，企业刻意将总部迁往新加坡，借助开曼架构控股，伪装成海外企业试图规避国内监管，这种绕道套利的模式，监管必然从严整治，以此起到杀鸡儆猴的作用。
总而言之，本次收购被否决，代表国家为高端 AI 核心技术划定不可触碰的红线：本土自主研发的顶尖人工智能技术，严禁对外流失。往后，所有企图依靠国内技术研发、远赴海外套现离场的 AI 企业，这条捷径已经彻底被封死。
当下中美科技竞争、AI 产业博弈持续升级，美方长期依靠高端算力芯片限制我们发展，而我们同样需要守住自身核心优势，杜绝核心技术被对手轻易窃取。
我们的核心优势十分明确：如果说美国的核心壁垒是高端算力与先进芯片，那国内的核心竞争力就在于顶尖算法与庞大用户数据。算法层面无需多言，本土互联网企业打磨的核心算法，早已在全球市场展现出强大竞争力；数据层面，十几亿人口的庞大市场，是全球独一无二的核心资源。
要知道，此次收购 Manus 的 Meta，最大竞争对手正是字节旗下 TikTok，对方十分清楚顶尖算法的核心价值。高价收购的本质，就是觊觎 Manus 的算法体系与海量数据 ，一旦收购落地，等同于主动向竞争对手输送核心底牌，我们自然不会坐视不理。
放眼产业全局，DeepSeek 携手华为搭建的国产 AI 体系，已经成功打破英伟达长期的芯片垄断格局。后续中美 AI 赛道将会迎来全新格局：倘若美方放开高端芯片限制，双方 AI 产业或将走向融合发展；如果技术封锁持续加码，国内将会全面搭建独立完善的自主 AI 生态，不仅能够实现自给自足，更有足够实力在全球市场与海外巨头同台竞争。
这条政策消息，直接利好 AI 智能体、国产大模型、算力自主可控整条产业链。结合今日盘面走势不难发现，市场核心主线依旧锁定科技赛道，只是资金风格完成切换，从前期火热的海外算力链，逐步转向国产自主可控方向，这条长期主线值得持续跟踪布局。
回顾今日盘面：上周市场连续调整，趋势权重股整体走势疲软。上周五晚间美股半导体、芯片板块集体大涨，叠加早盘亚太股市全线走强，带动 A 股开盘局部抢筹情绪升温，澜起科技 、海光信息 等科技权重大幅高开。
但市场做多承接不足，全天维持窄幅震荡格局，澜起科技 、海光信息高开后震荡回落，综艺股份 冲高后快速跳水。
AI 硬件板块分化加剧，众合科技 走出一字三连板强势独秀，而中际旭创 、新易盛 等核心权重悉数翻绿走弱。
短线投机情绪持续走弱，泰慕士 、博云新材 大幅跳水封死跌停，全市场跌停个股快速增至 20 家，下跌标的大多集中在一季报业绩不及预期的品种；仅水发燃气 走出六天五板的强势走势，尾盘同样出现炸板分歧。
盘中各类题材轮番异动轮动，电子气体分支华特气体 稳步创出趋势新高，华为昇腾概念深圳华强 斩获四天三板，算电协同赛道华电辽能 走出五天四板，AI 硬件 PCB 细分景旺电子 顺利涨停。
与此同时，芯片赛道摩尔线程 震荡走强，带动澜起科技、海光信息逐步收回跌幅、站稳均线，盘面虽有修复动作，但资金接力力度薄弱，多数板块难逃冲高回落的走势。
除此之外，体育产业、大消费板块迎来短期轮动机会，舒华体育 高位横盘震荡，东百集团 直线拉升封板。早盘收盘前夕，消费电子 赛道异动发力，国光电器 拿下首板，权重标的立讯精密 午后冲击涨停。
午后开盘，钠电池概念率先异动，维科技术 晋级二连板，万顺新材 大涨超 10%；随后芯片板块发酵走强，芯源微 斩获 20 厘米首板，北方华创 逼近涨停，板块赚钱效应小幅回暖。
盘面黄白线分化明显加剧，微盘指数逆势走强涨幅超 1%，全市场上涨个股回升至三千家左右，但跌停数量并未减少，整体盘面亮点稀缺，做多氛围依旧平淡。
下午两点过后，商业航天板块短暂异动，中国卫星 冲高回落，彩虹股份 等芯片零星标的小幅拉升，但始终无法带动全场情绪，市场最终维持窄幅震荡直至收盘。
暂时就两个思路：一是活跃板块里业绩落地、同比大幅增长的；二是具备远期高预期的方向，短期业绩无法证伪的，比如日内走强的玻璃基板、国产 CPU。明天，继续观察。观察什么？
观察有没有新方向站出来，哪些方向值得关注？策略：如果新方向出现：轻仓试错，控制好仓位。如果没有新方向：继续空仓，继续等。交易如钓鱼，你坐在岸边，盯着浮漂，浮漂不动，你提竿就是空钩。浮漂动了，你还要等它沉下去，再提。太早太晚都不行，你要的，就是那个恰到好处的瞬间。现在，浮漂还没动，所以，我继续坐着，看江水，听风声，等那条鱼。窗口之外，皆是噪音；节点之内，方见真章；守得住寂寞，才等得到繁华。
总体来看，三大指数全天窄幅震荡，两市成交不足2.6万亿，较前一交易日缩量约2%，上涨个股超3000家。微盘股指午后走强，但市场整体仍是弱势轮动，容量趋势风格继续在相对低位的芯片各分支轮动。短线情绪依然弱势，跌停家数未减少。
当前是季报披露叠加假期前的最后一周，市场维持震荡的预期。机会基本是在热门题材的人气股轮动，AI硬件分化三天，如果看好板块轮动的话是左侧机会，也可以等指数相对强势，跌停数明显减少再择强参与，未公布业绩且预期不高的个股尽量规避，等节后再观察市场风格是否转变。