260426 周总结之左侧or右侧

事物都是在周期中发展 ，大盘、板块与个股也是涨跌交替，这一切的着力点就是资金的进出差额，进的多自然上涨周期，出的多自然下跌周期。目前指数在高位已经连续两根阴线，我们应该怎么做？

本周收益-2.68%（1.0056*1.0325*0.9964*0.9692*0.9706=0.9732），核心个股的韧性确实是强的，但在大范围的下杀市场也不可能独善其身，仅仅能做到抗住而已，因此需要建立一个大体观，也就是市场周期顶底的判别方法，最理想的状态就是在顶部撤在底部进。

周三工业富联 接近涨停、中际旭创 和新易盛 新高、天孚大阳线对抗业绩爆雷影响、英维克 翘地板接近红盘、中国卫星 深水捞、协创数据 涨停新高等等无论核心还是非核心、板块内还是板块外都出现了一致性高潮的迹象，简称“板块高潮”和“群体高潮”，周四大盘开始大范围杀跌，周五在新易盛业 绩不及预期情况下依旧大盘杀跌，这就给我们一个很重要的启示：
1、遇见“顶”的信号不能存有侥幸心理，及时撤退是保护自己的最好方式，倘若预测错误也可以再次五日线介入；
2、尊重客观规律，学客观规律，拥抱客观规律。

当下有个很有意思的现象，这个现象可以适用于后续同类型场景：
1、周三主线AI硬件集体走强时，那些相对弱势的电池、电力在周四周五却展现出相当的韧劲；
2、伴随主线共同走强的伴生线算力、液冷等周四周五共同补跌（一月份伴随商业航天的AI应用也补跌）；
3、在AI硬件良性走强时不被吸血、在AI硬件良性调整时承接部分资金的商业航天跟随主线AI硬件补跌，也就是高不成低不就的板块会被动跟随杀跌。

周四周五的两根阴线代表大盘退潮还是上涨中继？
1、主线杀跌出来的资金去了电池、电力等方向，代表资金没有休息；
2、大盘板块趋势未完全破坏，依旧在十日线上方；
3、放量阴线，但午后都有批量资金介入拉回动作，洗浮筹or老乡别走？
基于上述三点客观现象，这个位置是难以预判大盘走势的，需要周一来确认：
1、主线反包站稳五日线上方/任意其他板块主动承接资金反包阳线，可以视作大盘上涨中继；
2、无主流板块承接资金/全方位核心个股补跌，可以视作大盘退潮。

当前阶段AI硬件、算力、电池、电力、商业航天、半导体等都在轮动，而每一个轮动的方向都未能走出持续性，也没有阳包阴，叠加节前效应，此时是混沌的，市场的容错率较低，在主力资金没有重新确认方向前，不要跟随追涨，尽量减少仓位并在核心标的低吸等轮动。

下周市场偏好预判如下：
1、光纤/半导体业绩涨价缺货机量抱团趋势轮动；
2、通信（上游及整机）/电池/电力叙事缺货机量游抱团趋势轮动；
3、商业航天叙事订单/情绪机量游散抱团趋势轮动。

验证标的：长飞光纤 、长川科技 、科玛科技、亚翔集成 、中瓷电子 、永鼎股份 、东山精密 、恩捷股份 、协创数据、大金重工 、信维通信 、天银机电 、中国卫星、巨力索具 、博云新材