研报/估值记录

鼎通科技&奕东电子：cage 环节不仅仅出现了柜内的量的暴增，并且价格或逐渐开始上涨，也出现了柜外的量价齐升。且这个环节鼎通和奕东电子卡位优势明显，未来大部分份额或将归于这两家公司。当下，两家公司产能基本打满，奕东电子月度产能订单翻了一倍不止。28 年看鼎通科技利润或在 35‑40 亿元之间，奕东电子或在 30 亿元左右，按照 20 倍 pe，鼎通 700‑800，奕东 600，折现当下，看 600‑700 亿元鼎通，500 亿元奕东。两家公司强烈推荐。

中富电路  300814 （唯一真龙头）技术独一档：全球仅三家能量产三次电源埋嵌 PCB（中富、深南、深马士）；中富工艺最成熟、良率最高、客户最全，威尔高、奥海等还在一次 / 二次电源低附加值区间。伟创力深度绑定：直接供货伟创力电源（Flex Power），是其三次电源 PCB 独家供应商；伟创力今晚暴涨，订单预期直接映射到中富。客户 + 订单炸裂：英伟达、谷歌（独供 TPU）、AMD、AWS、台达、MPS 全认证；2026 年三次电源订单 10 亿级别、净利率 50%+，弹性巨大。业绩拐点已现：2025Q3 净利同比 + 94.6%，泰国工厂量产，2026 年 AI 电源业绩爆发。

几个主流APP啊，这儿不让说，问下豆包就知道了

老哥，看研报用的什么app😦

自己平时整理的

老哥，你这些信息出自哪里？

5月方向观察：1.光通信 ：EML：东山精密，源杰科技，长光华芯，永鼎股份磷化铟：云南锗业（AXT）；晶振：泰晶科技（ SITM ）2.PCB相关：CCL：生益科技，金安国际（建滔积层板）电子步：宏和科技，中国巨石；HVLP铜箔：德福科技，铜冠铜箔；树脂：东材科技，宏昌电子；微硅粉：凌玮科技；钻针：鼎泰高科，中钨高新；3.算力租赁：协创数据，宏景科技，利通电子4.存储：德明利，佰维存储，江波龙，香农芯创，大普微 5.锂电子：天华新能，龙蟠科技6.商业航天：博云新材，信维通信，西部材料，神剑股份，天银机电，中国卫星

宏和科技/中国巨石：日本Nittobo近独占低CTE玻璃布——产能50万平方米/年，台玻仅10万。Apple、Nvidia、Google、Amazon已派员驻厂抢配额。低CTE/低介电电子布，日东纺垄断高端（约90%），台玻约10万㎡/年，A股中国巨石50万㎡/年。

海上回收延期到六月初左右了?

上海瀚讯：2026年4月30日，五家央地国企在上海成立的“海上发射/回收”公司，上海商业航天海上发射技术有限公司。 其中一家是上海垣信卫星科技有限公司（上海，千帆星座运营商）这家公司实控上海瀚讯，是千帆星座通信载荷唯一供应商。