260424

目 前 持 仓

600166 福田 重仓持仓
002217 合力 开盘加仓盘中加仓
600480 凌云 持仓
002705 新宝 开盘加仓尾盘减仓
002081 金螳 开盘价减仓
002108 沧州 微利出清
000404 长虹 开盘减仓
002056 横店 持仓
今 日 新 进
002793 罗欣
603788 宁波
002194 武汉
操 作 失 误
603060 研究不充分 自选股过多 没有及时跟进
今天对于氦气板块和钠电池板块的复盘让我有深刻的反思，反过来想认识到不足就是进步。

实 盘 展 示


涨 停 预 判
000546
002793
603017

明 日 计 划
不开新仓 战线集中

市 场 复 盘
一、大盘全貌（4 月 24 日 周五）
上证指数 ：4079.90 点，-0.33%；最高 4092.61，最低 4061.15
深证成指 ：14940.30 点，-0.69%
创业板指 ：3667.79 点，-1.41%（领跌）
科创 50：1453.69 点，+1.47%（逆势走强）
成交：2.66 万亿元，较昨日缩量 1655 亿
个股：2031 家涨 / 3347 家跌，赚钱效应弱；涨停84 只、跌停59 只

二、核心特征
1，缩量调整、分化极致：沪强深弱、科创强创业板弱，高位题材杀跌、低位资源与硬核科技抗跌。,
2，高低切换明确：资金从 AI 算力、商业航天等高位赛道流出，涌入锂矿 / 能源金属、半导体、农化等低位或有强催化方向。
3，4 月底业绩避险：临近财报截止日，资金规避业绩雷，高位题材承压。

三、领涨板块（强主线）
1）锂矿 / 能源金属（+7.07%，日内最强）
驱动：碳酸锂持续反弹 + 供给收缩（澳洲 Greenbushes 减产、江西宜春锂云母 5 月停产换证）；新能源车 与储能需求高增。
代表：天齐锂业 、赣锋锂业 、盛新锂能 、融捷股份 、江特电机 集体涨停或触及涨停。
2）半导体 / 算力芯片（科创 50 领涨）
驱动：寒武纪 完成 DeepSeek-V4 适配，国产替代加速；算力需求韧性强。
代表：寒武纪、中芯国际 、长电科技 等走强。
3）化肥 / 农化（+3%+）驱动：中东冲突 + 尿素价格暴涨 75%，供需格局改善。
代表：六国化工 、云天化 等涨停或大涨。
4）

四、领跌板块（高位杀跌）
1）算力硬件（CPO / 光模块，-4%~-6%）
驱动：新易盛 一季报不及预期带崩板块；高位抱团瓦解、业绩兑现压力大。
代表：新易盛、天孚通信 、中际旭创 大跌。
2）商业航天（-3%~-5%）
驱动：前期涨幅过大，资金获利了结。
代表：航天电器 、航天科技 等回调。
3）创业板权重（宁德时代 等，-1.5%~-2%）拖累创业板指，锂电中游分化、上游资源强、中下游弱。

五、资金面
北向资金：净卖出 28.75 亿元，连续 2 日净流出，外资避险加剧。
主力资金：净流出700 + 亿；电池、半导体、能源金属净流入居前；电力、通信设备、消费电子 净流出居前。
两融：余额微降，杠杆资金减仓高位题材。

六、关键事件
1，碳酸锂价格持续反弹，锂矿供给收缩预期强化，引爆板块,
2，寒武纪 AI 适配突破，算力芯片国产替代加速，科创逆势走强。
3，新易盛业 绩雷，带崩 CPO / 光模块高位抱团链。
4，美伊谈判僵持，油价高位，农化 / 油气受益，风险偏好受压制。
5，卡塔尔和大鹅因素导致的氦气爆发。

七、情绪结论
情绪：谨慎偏空、结构性机会。指数缩量调整，高位题材杀跌明显，但锂矿、半导体等主线赚钱效应集中，短线聚焦低位强催化方向，回避高位业绩不确定标的。
短线支撑：沪指 4050-4065 点；压力：4100 点整数关口。

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