A股：又一家万亿市值公司诞生，是悲是喜，明天大盘，会这样运行

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周五晚间原本还是一片地缘利好，美伊双方传出将前往巴基斯坦开展谈判，纳斯达克 顺势再创历史新高，海外科技个股集体大涨。
但仅仅时隔一个周末，局势直接大变脸，谈判形势急转直下：
1、伊朗外长已离开巴基斯坦，全程没有和美方官员碰面会晤；
2、伊朗最高领袖下达明确指令，霍尔木兹海峡不会恢复战前通行状态，昨日仅有 3 艘船只顺利通行；
3、特朗普正式取消美方前往巴基斯坦的谈判行程；
4、以色列再度出动兵力，对黎巴嫩发起猛烈轰炸。
这也意味着第二轮和美伊谈判被迫延后，妥妥的地缘利空，原油暗盘价格瞬间直线拉升。不过特朗普依旧对外喊话，谈判不必线下会面，直接致电沟通即可；伊朗方面也表态，不排除未来几天重启第二轮谈判。不得不说，双方一来一回反复拉扯，更像是默契配合，联手收割全球资本市场。
如今市场对于美伊局势的关注度已经大幅降温，周末全网最大热点，莫过于白宫枪击事件。大家讨论最多的就是，现场安保人员优先保护副总统万斯，之后才护送核心人物，背后缘由引人深思。那么全球股市是否已经彻底对中东冲突脱敏？后续行情变化，我们持续拭目以待。
周末资本市场，DeepSeek 全新模型成为热议焦点，本次更新存在两大核心亮点：一是新模型全面适配华为等国产芯片，为整条国产 AI 产业链打开全新的发展叙事；二是结合高盛研判，新模型定价直接击穿行业成本红线，让 AI 应用规模化落地迎来全新机遇。
DeepSeek V4 正式发布，并没有对英伟达造成冲击，其股价在周五依旧大涨接近 5%。但站在国内产业发展角度来看，DeepSeek 携手华为打造国产算力组合，实现 AI 技术自主可控，由我们自己定义本土 AI 生态，战略意义十分重大。
落地到 A 股盘面，海外算力产业链前期涨幅过猛，目前正处于高位休整、消化获利盘的阶段。接下来行情重心切换，重点关注国产算力赛道，涵盖 AI 芯片、算力服务器、本土大模型、半导体产业以及各类 AI 应用细分方向。
事实上，主力资金早已提前布局布局这条主线，信号十分明显：寒武纪 走出 12 连阳强势走势，海光信息 持续连涨走强，中芯国际 稳步抬升、逐步企稳。一众大盘科技权重集体走强，很明显是抱团资金在集中布局。
整体来看，周末科技类利好密集落地，国常会重点扶持硬核科技攻关、英特尔大涨再创历史新高、英伟达股价重回阶段巅峰，多重利好加持，本轮科技大牛市绝不会轻易结束。回头梳理行情就能发现，本轮启动以来的牛市，本质就是科技结构性牛市，只是内部细分板块不断轮动切换。现阶段科技板块仍有不少估值合理、尚未大涨的方向，轮动上行，将会是后市的主流节奏。
盘面回顾：市场在放量调整之后，周五继续走弱修整。盘前地缘冲突反复波动，叠加科技权重新易盛 一季报落地，业绩表现不及市场预期，开盘大幅低开，带动 AI 硬件板块竞价分化，直接拖累三大指数集体低开。
开盘之后，东山精密 尝试冲高创新高，短暂带动板块回流，但多头承接不足，很快便冲高回落，天孚通信 延续调整走势。而受消息刺激走强的 CPU 芯片板块，同样高开低走，中国长城 等标的快速回落走弱。
周四强势爆发的电力板块开盘迎来分化，华电能源 成功晋级二连板，华电辽能 冲高回落；商业航天题材同步走弱分化，金螳螂 盘中尝试反核再度回落，苏州高新 走出 T 字板顺利封停。
指数全天震荡走弱，资金不断切换板块试探机会。AI 硬件泰晶科技 走出六天三板，化工板块江南高纤 斩获首板；上午十点半，指数短暂企稳回升，锂电池赛道迎来发力，金圆股份 、江特电机 等先后涨停。
紧随其后芯片板块异动拉升，中芯国际 、华虹公司 收出实体大阳线，华为昇腾概念深圳华强 走出三天二板。
就在市场情绪逐步修复之际，AI 硬件再度集体走弱，中际旭创 、东山精密放量下杀，指数被拖累再创日内新低。早盘收盘前，深成指跌幅扩大超 1%，创业板大跌接近 2%。
午后 AI 硬件延续早盘弱势惯性下探，随后抄底资金进场承接，东山精密、中际旭创同步收回跌幅，三大指数开启下探回升走势。锂电池板块顺势加强，天齐锂业 、赣锋锂业 大涨创出日内高点，午后两点，盛新锂能 、永兴材料 先后封板涨停。
同一时段，AI 硬件方向持续回暖，东山精密、中际旭创从水下翻红拉升，沪指、深成指跌幅持续收窄，全市场上涨个股数量回升至 2500 家。
随着锂电龙头天齐锂业 冲高回落，市场反弹动能逐步衰竭，指数震荡回落直至收盘，两市跌停个股数量再度扩大至 20 家，短线亏钱效应持续扩散。本周投机情绪整体偏弱，短短几天，接力的高度，就从圣阳的7板，到博云的6板，到金螳螂的5板，再到周五的3板，这里也算是到了一个冰点的极值了。盘面虽然有一定亏钱效应，但整体的反馈也并不极端，抱团载体还是体现得比较好，华盛昌 、美诺华 、圣阳等都是逆势走强，博云新材 更是精准控制异动，好好秀了一把。
下周长假，通常有资金提钱过节，大行情估计没得，而业绩报4月底才出的很多有雷，英维克 和新易盛不会是个例。指数下周还是看震荡洗盘，趋势股抱团了一个月，加速高潮后也有分化压力，回调后可能才有资金回补；
下周短线继续控制仓位，在做好防守的基础上，围绕个体去聚焦与博弈。不追高，等一季报全部落地后方向上会更清晰，耐心一些，在市场上活的久比什么都重要！
总体来看，三大指数下探回升，两市成交额2.6万亿，相较周四缩量6%。市场延续分化，下跌个股仍超3000家，AI硬件调整第二天，新易盛跌超-11%，短线情绪继续调整，事后看日内较好机会在共振指数回升的锂电池，但日内也有冲高回落的风险。
指数和容量核心延续调整，但盘中跌多了就有资金进场抄底（如中际旭创、东山精密），指数维持高位震荡格局，而短线投机情绪大幅调整。观点基本不变，指数大涨优先科技线为代表的容量趋势股，指数还行震荡的话看看活跃题材（周五还多了锂电池），指数不行就休息。