葛老大，卖出2.6亿

上证跌0.3%，创业板跌0.9%
指数实际上没怎么跌
但是个股在跌幅榜上就很壮观了
340多家跌幅超过5%，其中跌幅超过7%的110多家
倒是华电辽n 拉出了地天板
今天最受伤的是一直没怎么配置光的
前期的大涨没享受过，大跌却跟上了，甚至跌的比光还多
这真是没地方讲理去吧
网友：不是说要站在光里吗，我一来你们把灯关了?

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看看光今天的走势

一线的强势震荡 二三线的是跌幅榜前列

像旭创 东山 富联 大部分时间是红的

比较夸张的是 腾景高点下去一度20%

业绩相对一般的OCS 覆铜板啥的跌的多

按照去年加速后的走势

一些有业绩支撑的易中天 东山等或许横着做个箱体

也就是阶段顶部 是平的

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热点角度来看

防守属性的大消费 有7家板

业绩增长有7家板

数据中心 燃气轮机 算点协同 航天等有一定表现

光那边出来的资金

并没有怎么去拉升题材成长

可能意味着这些资金直接出去 等小长假之后再看啦

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整体上

又是极端走势的一天

前几天的 白酒 新能源抱团 已经够极致了

现在多了批量的量化

极致加上极致 并且速度上要快很多很多

很多人 再面对这种极致的走势 应该是比较无奈

市场核心要点

（1）热点上，大消费 业绩增长 数据中心 航天 等零星表现，单个方向不强；盘面最大的看点是这两天加速的AI硬件方向出现大分歧，腾景科高点下去19%，旭创 东山 胜宏等也是冲高后大回落，搞出了放大量，也虹吸了绝大部分个股的流动性。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度5板，1家5板，0家4板，2家3连板， 4家2连板；容量趋势方向，旭创 东山 等大震荡。

（3）全天增量预测：+5000亿，大分歧放的量。

小结：上午的大分歧是预期中的，但是剧烈程度和放量程度都远超预期，这就是量化的影响，昨晚到处都喊光的，一般出这种情景都是阶段顶部，但这种容量趋势股阶段顶部往往也是平的，会反复拉扯，下午关注是不是里面出来的资金，会流向一些题材方向，一鲸落万物生。

过去不恋，未来不迎。老子说，大道至简。一个人的层次越高，越简单。修行的过程，就是不断舍掉一些东西，卸掉心上的负累。断：不买、不收取不需要的东西；舍：处理掉堆放在家里的无用之物；离：舍弃对物质的迷恋，脱离物欲；
「断舍离」的本质，其实就是做减法，让自己处于宽敞整洁的空间里，以此收获舒适清爽的生活。让生命保持一份简单，轻装上阵，才能不负当下，拥抱未来。 

    

热点板块研报归纳

（1）算力：上海证券研报：根据智东西微信公众号，Blackwell 系列芯片，每小时费用已达4.08 美元，较两个月前的2.75 美元上涨48%。根据科创板日报微信公众号，Meta 最新向CoreWeave 追加了210 亿美元的AI 基础设施扩展协议。Nebius 销售额预计明年将增长376%。我们认为，Token 调用量两年暴增超千倍，而超节点作为破解算力瓶颈的关键方案，或将进入规模化部署期，形成Token 需求爆发→算力涨价→超节点部署→算力供给提升的正向飞轮。

（2）CPO：东吴证券研报：CPO 产业化持续提速，市场空间广阔。今年GTC 大会上英伟达重点更新了核心产品的Roadmap，CPO 技术得到进一步明确，在Scale-Out 网络中有配套Rubin 系统的Spectrum 6 芯片和配套Feynman 系统的Spectrum 7 芯片；在Scale-Up 网络中有NVLink 8 芯片，同时会上还更新了Kyber 机柜，计划Feynman 时代在Scale-Up 网络应用CPO 技术，随后其官网详细披露Vera Rubin Ultra NVL576 和下一代机柜集群KyberNVL1152，均有望成为CPO 技术在Scale-Up 网络中的落地场景。CPO产业化持续提速，我们预计今年将在Scale-Out 网络率先批量商用，明年逐步导入Scale-Up 网络。Scale-Up 网络带宽远超Scale-Out，因此随着Scale-Up 需求持续释放，将进一步打开CPO 市场空间。建议后续重点关注CPO 产业链上下游的订单进展，把握供应链标的的确定性机会。

操作策略

（1）消息面，原油期货大涨，布油再次超过100美元；美股存储板块大涨；**发布关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见。

（2）光，盘后又几乎人人喊站在光里了，一方面，与美股 港股共振，甚至是港股带的，盘后的龙虎榜显示，机构主导，又走成了类似前几年抱团 白酒 锂电的走势了，不到极致很难停下来的；另外一方面，资金也是在做功课，沿着产业链各个环节深入挖掘。

（3）趋势＞情绪投机，圣阳盘中触及8板，然后2个跌停的走势，加上之前的华辽等，近2个月，高度板基本都是直接A下来，还是尽量不要做这种小概率才能获胜的模式了，多些耐心，做两头，要么布局一些新高的趋势股，要么布局底部躺着的还没动的超跌股，然后等风来。

小结：周三是容量趋势加速的行情，正常来说接下来要震荡几天的，那么周四轮转到题材成长的概率更大一些。

市场热度：71%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据提高36个百分点，市场情绪大幅提高。

市场情绪
1、总述
量能：+1500亿，总量2.56万亿附近，量能再次超过了2.5万亿的甜点，上证再次回到了4100以上，创业板指数距离历史新高越来越近，收盘视角来看，一切都很好，盘面的角度来看，只要站在光里的才是应用，机构主导的盘面，核心是各种趋势股拉出大阳线，最近有耐心持股的或许收益更好，换来换去和纯情绪投机的很容易两头挨打。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，AI硬件领涨，包括光通信 数据中心 PCB 液冷等等表现，特别是容量股，入协创 宏景 新易 利通等一大批拉出的大阳线的历史新高，机构主导量化助攻；机器人 航天 有色 房地产等有一定表现，今天相对逊色，不过后面是有可能一天趋势，一天成长题材，来回跷跷板，交替上行的节奏。

（2）情绪方向，连板角度，8家连板，高度4板, 2家4板，0家3板，6家2板；容量趋势方向，新易 富联 天孚 东山 等大涨。
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3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
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（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。

各大派别游资动向

1、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速买入)

章盟z：出华升股f

相城大道：未上

方新侠：未上

金开大道：未上

城管希：未上

养家：入江苏博y 1400万，入科新发z 1400万

小鳄鱼：出水发燃q

毛老板：入和林微n 1.3亿（3日）

屠老板：未上

葛L大：出长光华x 1.9亿，出华电辽n 6700万

徐晓：未上

孙哥：未上

2、星宿派：(比较决绝的一日游，并且买入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的)

紫阳东路：入九安医l 1.6亿，入传艺科j 1.6亿，入九鼎新c 1.6亿（3日），入华电辽n 9200万（3日）

北一环：入苏州高x 8200万，入金螳l 5000万

中山东路：未上

作手某一：未上

深南东路：未上

宁波桑田路：入苏州高x 5600万

消闲派：未上

上塘路：未上

交易猿：未上

呼家楼：未上

3、新生代：(初露锋芒)

农业路：未上

小棉袄：未上

鑫DD：未上

4、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板)

佛山：未上

5、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔买入）

六一中路：现在基本是假六一了

欢乐海岸：未上榜，赵老哥 等都马放南山

6、散户集中营

国内比较大的散户集中营，如西藏拉萨团结路、华鑫上海、深圳深南路、招商35800等等。他们不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资，华鑫上海里面还有电脑自动交易的团队。比如，凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了拉萨第一 第二 金融城南等这几个营业部的网点。

三、机构动向

机构有分歧，4家机构入鹏鼎控g 4.8亿，4家机构出东山精m 16.4亿

四、热搜榜或杀猪榜（直接加速或者给吹残废）

1、淘股吧热搜榜（讨论题材热点比较多的平台）

热搜三甲：青山纸业 圣阳股份 实达集团

2、雪球热搜榜（讨论价投比较多的平台）

热搜三甲：工业富联 东山精密 英维克

3、10日涨幅前25：

局部的抱团行情是当下最值得参与的方向了，特别是换手拉升走成趋势的，也就是10日涨幅在50%-99%区间内，中间这段成功率是比较高的。首先是要涨个50%左右激活股性，打出辨识度，然后又还没到进入严重异动。同时，主动进入异动，还不跌的更值得高看一线。