周末复盘几点感受交流一下

周末没事看看了最近各个板块的的走势以确认再次确认半年报前优先参与的板块

第一优先：光模块、存储；第二优先级pcb 商业航天

光模块目前还是看不到天花板，但是这边太多杂毛了，肉眼可见的只有大哥二哥享受到真正的产业大爆发，尤其是大哥。这个行业是组装厂，可是毛利率、看不到头的产业周期，硬生生把这个行业变成超级成长行业，但是后排杂毛我还是不会去的

存储的话，四大模组厂的业绩，二季度还会比一季度炸裂的，但是目前大普微变成模组老大，应该是新股的优势。达美乐、龙子目前看也都不错，尤其是达美乐，维子掉队了，但是维子切入光了，站在光里了，但是为啥是垫子干活，先进封装是不是真的缺啊，垫子这个我只有在工程行业见的多，看明天市场反馈吧

pcb我一直在跟踪胜子的信息，目前都还没大规模接到新的一代确定性大订单，但是测试都已经过了，到底卡在哪里我能有优先跟踪不到了，也有人说一些原因 我觉得不靠谱我就不贴上来了，当然pcb另一个龙头也没有。

商业航天的话，目前sp­a­c­ex下一个月上市，这是钱应该还有一波催化，按照剧本上市当天这边到顶？？这个板块有一点不好的地方在于，板块内没有明显的中军，不管是走势上还是业绩上，这个挺要命，大资金也不敢猛怼。A股商业航天的下一个催化应该是我国可回收的成功，到底是什么时候，目前不知道，成功后卫星端、通信端可以爆发业绩了，但是空间多大，目前看不到很令人信服的资料

其实上市最大的意义是补上了A 股半导体板块一直缺少的核心定价锚

过去 A 股半导体更多由设备、材料、设计公司构成，缺少一个规模足够大、收入足够高、能够直接代表先进制造和国产存储突破的标的。寒王一直也是在成长期，撑不起这么大的厂子。SM­IC又一直因为折旧，利润问题被说（尽管我觉得根本不是问题）

我觉得一旦上市，资金对半导体板块的比较体系会发生变化。

中期看，的财务披露会直接强化国产半导体产业链的基本面证据。国内 DR­AM 龙头已经具备几百亿级收入、百亿级季度利润和持续资本开支能力，上游设备材料的需求，天天被jg鄙视的国产化也不会再只是主题叙事，而具备客户、产线、制程升级和募投项目支撑。

能够形成完成的逻辑闭环了。

等到2030年回过头看，可能正好这就我国产半导体最好的开始。$科技(A hk06978 )$

一、机器人板块 共17只

二板：北自科技

首板：骏亚科技 、鲁银投资 、中马传动 、大业股份 、华新精科 、科力尔 、雷赛智能 、巨轮智能 、东风科技 、三丰智能、奇精机械 、新坐标 、达实智能 、三瑞智能 、方正电机 、纽威数控$骏亚科技(sh603386)$鲁银投资(sh600784)$中马传动(sh603767)$

今天机器人板块17个涨停，占了全市场将近三分之一。但超短线选手要冷静看几个细节。首先，今天首板用力过猛，大概率是量化资金在平铺，量化助涨助跌的特性很明显，今天铺完明天就会剧烈分化。

从节奏上看，机器人今天能起来，核心原因是科技板块分歧，资金才外切到低位的机器人。如果科技周一不大跌，机器人还有延续的可能。反过来，如果算力继续杀跌，那机器人的持续性也要打问号。明天超短线的核心观察点是北自科技能不能顶住三板，它是板块目前唯一的高度活口。同时留意前排换手板里有没有弱转强信号，比如今天封板时间早、换手充分的票，明天高开就是信号。那些尾盘偷鸡上板的票，明天大概率直接低开，手里有的建议逢高出。整体上机器人明天只看前排，后排跟风一律放弃。

今年一季度，光纤光缆和光模块几款产品出口量同比增长都在两位数以上，多家企业出口订单排到2028年。其中，特种光纤产品出货价格1年内上涨10倍，仍供不应求

创业板、科创相对好一些，不过如果周一不能主动修复，那市场主升的预期就改变了，指数后面就只能看震荡（容错率会比之前低）周五美股是调整的，明天指数应该会低开，看低开后能不能强势修复，不能就降低预期盘面成交量还是比较充裕的，所以上周资金也尝试高低切，博弈了机器人、半导体设备等看市场能不能达成共识了如果盘面还是轮动比较快，资金也可能会找一些小板块尝试过渡一下，类似之前的氦气周末热度方面，光纤、token都比较高

板块梳理

①机器人-今年一季度，中国单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区（北自科技、巨轮智能、大业股份、华新精科、五洲新春、万向钱潮等）

②氟化工-韩国无水氢氟酸生产商，包括Solbrain、ENF Technology等，将自本月起开始从中国采购无水氢氟酸，价格较年初上涨约40%（中欣氟材、中巨芯、滨化股份、金石资源、司太立、多氟多等）

③算电协同-国内首笔！数据中心接入虚拟电厂参与电力现货市场交易（大唐发电、华电辽能、京能电力、太阳能、晋控电力等)

④商业航天-知情人士表示，SpaceX最早将于6月11日确定首次公开发行价格，股票将于6月12日上市（信维通信、通宇通讯、西部材料、再升科技、鲁银投资等）

⑤算力-上海电信率先发布Token资费套餐，1元对应25万额度点，支持手机账单付（润建股份、达实智能、南兴股份、平治信息、科信技术、利通电子等）

2026年5月16日，全国唯一国家级具身智能（物理AI）应用中试基地 在杭州正式揭牌落地。

本次是国内首个、也是目前唯一一个专门针对物理AI（具身智能） 的国家级产业化基地。

这标志着：中国AI正式从“数字AI时代”全面迈入“物理AI时代”，浙江、杭州全国领跑

很多人不明白一个简单的道理，当跌无可跌时候，就开始反转了，去年已经行业亏损，今年亏的更多的时候，反转就加速了，这个跟大家说一下，当初煤炭价格最低点其实是25年底到26年初的时候，动力煤200多，然后开始连续暴力反转，碳酸锂最低是在25年5～6月初，极端价格会出现，但是出现极端价格不会很长，但是未来会如何呢

AI的加速发展，人类正在打开潘多拉的盒子。这是无法抵抗的技术趋势。面对日益枯竭的地球资源，碳基生命要在宇宙中生存、取得更长远的发展，硅基生命是一条重要的路径。马斯克从电动车革命、光伏和储能掀起降低石化能源依赖，再到商业航天为人类航行太空创造条件，到机器人的大规模量产将人类劳动力和生产力极大推进到前所未有的高度，建设Te­r­a­F­ab新的算力基建支撑，布局之大、布局之超前让人怀疑他是不是外星人。所以，我选择相信他，站在机器人量产的节点，终有一天机器人会站在火星上、站在适合地球人类迁移的星球上，源源不断开采资源、建设新的家园供人类生存、延续人类文明。这是一个令人激动的革命，作为小市民、小股民，能做的就是投入有限的资金，去参与这样一场前所未有的科技革命事业。

想起那个段子：三个人坐电梯上楼，甲一直在做俯卧撑，乙站着一动不动，丙在打太极。记者采访三人如何到达这个高度，三人回答不一样。是的，在这个市场生存，莫怕打滚，每个人都有自己的独特风格，想打败市场是非常困难的事情，但是值得不断学、不断复盘、不断提升。