一. 情绪周期及节点分析：情绪温度：情绪-10冰下极值 近期强势板块.当日最强板块.日内辨识度个股梳理： 近期板块效应时间线梳理： 二.资金流向总结热点题材科技线（芯片
半导体，光通信，PCB，国产算力）继续分歧近期资金做兑现出清阶段，相对应资金切换至
机器人 或其他消息面刺激相对低位的题材，即高位资金短期内筹码兑现阶段资金高位切换行为，此阶段都是资金轮动试错，等高位止跌释放流动性场外资金再次进场机会。
三. 板块分析：今日延续呈现良性趋势结构的板块或概念：半导体/半导体设备/
存储芯片/OCS/
光刻机/
光刻胶/
以上板块或概念代表近期赚钱效应所在及资金近期介入度较高，可作为超短模式选股的方向参考。锂电池-处在趋势周期第三阶段。
锂电池是最近指数上升周期内最先开始走弱的热点题材，首先周五在指数跟盘面情绪杀跌情况下没有延续补跌，已经出现止跌信号，甚至有少部分资金回流异动脉冲信号，其次技术面考虑锂电池周线破5日趋势线往10日趋势线靠。
结合上面所分析暂时判断锂电池调整接近尾声，重点是后续是否相信指数中继调整延续上升趋势周期，若相信必然离不开板块雨露均沾行情，锂电池大概率不会就结束，连续性调整后止跌作为超跌板块是备选轮动板块之一，不过切记锂电池更趋向于中长线逻辑考虑。商业航天-处在趋势周期第一阶段。
第一阶段各个核心交替轮动上涨。
近几日商业航天跟随指数做调整，这一波商业航天行情主要由不断的产业消息面密集催化驱动，没有爆发情绪高潮过，没有连续板块效应，或者说板块强度不够，只能判断为资金拿筹码试错或者套利行为，而不能当做类似AI硬件这种正常趋势行情看待，
同时只要近期密集催化预期还在大概率没结束，可以作为轮动题材备选，主要观察板块指数以及容量票中国卫星 出现连续止跌信号才考虑潜伏试错或者是等右侧爆发节点。国产算力-处在趋势周期第一阶段。
第一阶段各核心交替轮动领涨。
趋势核心：
宏景科技 ，
协创数据 ，
利通电子 ，暂时震荡趋势向上。
补涨趋势核心：
莲花控股 ，
恒润股份 ，
行云科技 ，
润建股份 ，暂时震荡趋势向上。
首先周五盘面竞价润健股份爆量超预期走强做修复动作，开盘阶段趋势核心宏景，利通，协创，包括补涨的莲花，恒润，行云都有异动跟随想做板块修复行为，由于盘面情绪恐慌情绪导致无法形成合力震荡回落。
其次近期指数与科技线共振趋势行情主要是受外围映射影响，因此指数调整阶段AI硬件，芯片半导体的波动相对较大，而作为国产算力底层逻辑是自主可控受外围影响是最小，明显近几日在调整时国产算力整个板块及容量核心最抗跌。
分歧调整阶段抗跌的个股及板块资金韧性最强且做多预期，根据上述分析，后续调整阶段作为强轮动预期板块或者资金做多进攻方向首选，后续注意容量核心放量突破区间震荡及补涨核心强度锚定判断是否爆发行情。
机器人-处在趋势周期第一阶段。
第一阶段由
巨轮智能 领涨，各小弟跟随。
周五机器人迎来了爆发节点，看似涨停板超过20家非常强势，实际上依旧没有大容量票涨停，在市场3万亿充足资金流动性下完全具备
三花智控 大容量票涨停条件，跟上次5.08号爆发日类似，即板块强度，容量代表大资金认可度，板块效应三者错位匹配，就暂时不能判断为有持续性预期，同时之前5.08号爆发当做资金拿筹码试错看待，周五爆发随着资金进一步介入，就变为具备较强轮动预期板块看待，
总结来说，这一波机器人是受产业消息面催化及资金符合高低切阶段驱动走强，暂时作为指数上升周期具备轮动预期的补涨题材穿插其中看待，轮动节点随机性较强。只适合回调低吸埋伏策略。AI
电力处在趋势周期第一阶段。
第一阶段由
华电辽能 ，大唐电力领涨，各小弟跟随。
身位板连板核心：大唐电力，突破近期连板高度压制，断板日超过成交金额极限次日能走修复超预期，暂时判断为走连板断板趋势结构。
电力趋势核心：华电辽能，
华电能源 ，前排最先启动的趋势核心，后排反推暂时不会结束。
变压器趋势核心：
京泉华 ，
四方股份 ，半独立趋势结构，短期内无法判断预期，中长线逻辑。
首先近期AI电力连续具备板块效应直到5.13号迎来首次大爆发节点，随后就迎来了指数调整阶段跟随下杀，基于资金不断介入深度判断，首次大爆发题材后的首次分歧大概率不会轻易结束，因此这一波AI电力爆发后的分歧有被情绪错杀嫌疑。
其次AI电力这一波行情主要强势的还是几个前排核心，大容量票
中国能建 ，
中国西电 等强度都低于预期，后排同样不是呈现趋势向上结构而是交替轮动首板套利行为，因此判断AI电力跟国产算力相似的后排轮动维持热钱效应反推前排趋势抱团行情。
总结来说，AI电力偏向与板块轮动前排趋势抱团行为，后续重点要观察电力板块指数分歧后是否突破新高，若没有大概率随着指数调整结束，这种前排跟板块分离结构就容易抱团瓦解结束。科技线（AI硬件，芯片）-处在趋势周期第十五阶段。
第十五阶段由
中际旭创 ，
新易盛 ，
东山精密 等交替领涨，各小弟跟随。
电子布趋势核心：
宏和科技 ，
国际复材 ，
中国巨石 ，进入调整阶段，短期内无法判断预期。
树脂趋势核心：
东材科技 ，
圣泉集团 ，
宏昌电子 ，进入调整阶段，短期内无法判断预期。
铜箔趋势核心：
铜冠铜箔 ，
隆扬电子 ，
德福科技 ，进入调整阶段，短期内无法判断预期。
覆铜板CCL趋势核心：
生益科技 ，
南亚新材 ，
金安国纪 ，
方邦股份 ，CCL涨价，进入调整阶段，短期内无法判断预期。
PCB钻针趋势核心：
鼎泰高科 ，
大族数控 ，暂时震荡趋势向上。
PCB正交背板容量核心：
胜宏科技 ，
沪电股份 ，
深南电路 等，进入调整阶段，中长线逻辑。
MLCC趋势核心：
风华高科 ，
三环集团 （MLCC+陶瓷封装），
昀冢科技 ，MLCC涨价，进入调整阶段，短期内无法判断预期。
存储芯片趋势核心：
江波龙 ，
香农芯创 ，
德明利 ，
佰维存储 等，短期内无法判断预期，随着今年业绩逐步释放且连续涨价大概率走波段趋势向上，中长线逻辑。
光通信大容量趋势核心：中际旭创，新易盛，东山精密，
天孚通信 ，
光迅科技 等，局部趋势向上，部分区间震荡阶段，中长线逻辑。
OCS光交换趋势核心：
腾景科技 ，
光库科技 ，
德科立 ，
炬光科技 ，
仕佳光子 ，局部趋势向上，部分区间震荡阶段。
光芯片CW趋势核心：
源杰科技 ，
长光华芯 ，
永鼎股份 （CW+光纤），局部趋势向上，大部分区间震荡阶段。
EML光芯片趋势核心：源杰科技，长光华芯，东山精密，光迅科技，局部趋势向上，部分区间震荡阶段。
光通信磷化铟趋势核心：
云南锗业 ，
先导基电 ，
株冶集团 ，进入调整阶段，短期内无法判断预期。
光通信旋片：
福晶科技 （旋片+铌酸锂），
中润光学 ，光材料法拉第旋片产能受限供需失衡，暂时震荡趋势向上。
铌酸锂核心：
天通股份 ，光材料铌酸锂稀缺性，进入调整阶段，短期内无法判断预期。
光纤趋势核心：
杭电股份 ，
长飞光纤 ，
亨通光电 ，
通鼎互联 ，
中天科技 ，作为科技线最先启动的先锋分支，已经有高位滞涨信号，短期内无法判断预期。
玻璃基板趋势核心：
沃格光电 ，
立讯精密 ，
彩虹股份 ，
凯盛科技 ，进入调整阶段，短期内无法判断预期。
TGV钻孔设备趋势核心：
大族激光 ，
帝尔激光 ，暂时震荡趋势向上。
CPU/GPU趋势核心：
寒武纪 ，
海光信息 ，
中国长城 ，
东芯股份 ，
澜起科技 （CPU+存储），进入调整阶段，中长线逻辑。
国产半导体前道趋势：
北方华创 （刻蚀+薄膜沉积+制造设备龙头），
拓荆科技 （沉积设备龙头），
中微公司 （刻蚀设备龙头），
江丰电子 （设备零部件+靶材），
富创精密 （设备零部件），
鼎龙股份 （涂影光刻胶），
芯源微 （显影涂胶机），
格林达 （显影光刻胶），
精测电子 （量检测设备）等，作为前道（晶圆制造）相关性概念，局部趋势新高结构，中长线逻辑。
国产半导体后道趋势：
长川科技 （封装测试设备龙头），
长电科技 （存储封测），
通富微电 （存储封测），
精智达 （存储测试），
金海通 （封测三温分选机），
矽电股份 （封测探针台），
和林微纳 （封测探针），聚合材料（光刻胶掩膜版），作为后道（封测封装）相关性概念，局部趋势新高结构，中长线逻辑。
光通信方向，上一波4-23~27号指数短暂性调整后再次震荡走强，光通信作为最相关性方向同样开启跟随走强，不过明显强度不如第一波，第一波是整个光通信上中游全面同步上涨，第二波则是以上游光材料及光元器件相对强势领涨，直到指数调整前中游以中际旭创为代表光模块才突破结构，同时在此期间光通信内部个股无联动交替轮动上涨，资金呈现分散独立控盘现场。
此外这两日有异动信号的是以天孚通信，
罗博特科 代表的光互联概念抗跌且有资金进攻意图，主要是台积电等大厂提出的全光互联方案及鸿海越南工厂已启动向英伟达批量出货全光CPO交换机机架驱动，因此不排除在调整期间光通信仍有光互联或其他局部趋势向上行情。
不管如何，光通信作为科技线先锋板块只要量能及指数向上预期还在就不会轻易结束，同时前排容量核心东山精密，光迅科技，中际旭创没有大负反馈说明仍有不少资金在缠打，需要注意的是在指数调整阶段，不排除光通信后一步补跌调整，作为超短模式选手尽量等调整止跌指数再次启动阶段考虑参与。PCB方向，近期指数第二小波段上升期表现最强势板块，其中最强的是铜箔及电子布分支，其他分支及中游板厂都有不同程度涨幅，近几日调整阶段同样是跟随跌幅较大板块，基本这一波回调跟指数同步绑定进入深度盘整阶段。
总结来说，不管是Rubin量产需求，还是CCL或上游材料连续涨价逻辑，只要这一波科技线不结束大概率PCB同步跟随，属于中长线投资方向，同样在板块止跌后指数再次启动阶段可以考虑参与。芯片半导体方向，这一波指数调整最先出现风险信号的就是以中国长城跌停为代表的CPU芯片方向，海光信息，寒武纪等同样跟随，相对抗跌的是以半导体晶圆制造及封装封测概念，北方华创，中微公司，长电科技，长川科技，拓荆科技等行业龙头还震荡趋势向上，因此造成了这一波芯片半导体调整阶段一边补跌一边涨的割裂现象，同样可以理解为上游端的半导体在涨下游芯片端在补跌看待。
总结来说，既然这一波指数行情芯片半导体作为强关联性板块，只要短期内指数没有快速突破新高走强，半导体同样存在短期内补跌调整可能性，作为国产替代最关键的先进制程相关方向中长线逻辑不变，中长线波段选手耐心资本即可，而超短模式朋友等待下一波指数共振行情再考虑参与。四. 后续指数与行情预期： 如图所示，指数连续两日大阴线直接达到20日线，注意周五日内出现RSI指标5-15-30分钟都出现超卖及背离信号，侧面反馈这一波就是恐慌非理性下杀，此外尽管连续下杀调整幅度较大，从中继调整来看并不是一件坏事，越是剧烈加速调整，调整时间就会缩短，所谓用空间换时间，同理若连续阴跌调整就是用空间换时间，调整时间会延长。
其次之前评论区说过若调整幅度不够，容易下周在外围调整阶段同步二次杀跌可能性，现在指数下杀已经拉出调整空间，周末在外围调整利空下提前分歧反而不容易形成再次杀跌，同理下周指数若有修复后二次补跌的幅度会更小，现阶段指数可以类比2.02号，等下周若出现二次分歧补跌不破位反而看大机会。
在调整结束前都谨慎看待机会试错为主，判断止跌判断信号为：1.跌停板少于10家，2.等以中国长城为代表的空头资金止跌窄幅震荡，3.AI硬件各板块指数及容量票大阴线止跌后3日内窄幅震荡，出现以上信号代表调整结束进入试错阶段。
下周盘前思路：从情绪角度考虑，情绪温度达到-10冰下极值，结合外围调整利空情绪及大A连续恐慌调整提前做分歧调整，若竞价低开反而情绪极限值的超短博弈节点，恐慌极限点需要留意竞价有异动超预期的板块或个股表现主动修复可能性较大，此为超短模式博弈试错点，若稳健的朋友尽量还是等止跌信号再考虑参与。
从板块角度考虑，近期高位调整阶段，资金有两种思路做修复，要么是高低切换至相对低位且有异动的题材（电力，机器人）修复或者是最先调整超跌锂电池轮动，要么是做调整阶段抗跌性较强的国产算力做进攻吸引热钱修复情绪。
宝子们，看完别白嫖，主帖点赞，评论是最起码的，有能力的加油券支持一下，7张加油券变精华帖，对于作者来说才有写作动力！拒绝白嫖从你我做起，感谢！
大龙丫丫
登录用户ID：
75
评论(275)
收藏
展开
