预期看好

$久远银海(sz002777)$
久远银海(002777)潜在接盘方：概率+股价弹性综合排序

基准价：17.56元（2026-05-13收盘价）
排序规则：概率权重60%，股价弹性权重40%；目标价分短期（1-3个月，消息催化）和中期（6-12个月，业绩/资源落地）
排名 接盘方 概率评分(10分) 弹性评分(10分) 综合得分 短期目标价 中期目标价 核心逻辑
1 四川发展（控股）有限责任公司 9.0 7.5 8.4 25-28元 32-38元 【最可能】省级国资航母，主导四川数字经济 /医疗整合，强资产注入预期，审批阻力最小
2 四川省国有资产投资管理有限责任公司 8.5 7.0 7.9 23-26元 30-35元 四川医疗数字化核心平台，已投同行医星科技，赛道协同明确
3 中国电子信息产业集团(CEC) 7.0 8.5 7.6 28-32元 38-45元 【央企最优解】网信龙头，补西南政务/医保IT短板，全国渠道+技术协同强
4 成都产业投资集团有限公司 8.0 6.5 7.4 22-25元 28-33元 属地整合逻辑硬，成都本地订单加持，但省级资源弱于前两者
5 中国通用技术集团 6.5 7.5 6.9 24-27元 32-38元 医疗健康 央企，旗下通用医疗可与久远银海形成“医疗+IT”闭环
6 科大讯飞股份有限公司 4.0 10.0 6.4 30-35元 45-55元 【弹性之王】AI+医疗数据要素 双主线，估值重估空间最大，摸到50元概率最高
7 阿里健康 信息技术有限公司 3.5 9.5 5.9 28-33元 42-50元 打通“医保+医疗+电商”闭环，战略价值极高，但民营收购国资审批难度大
8 东华软件股份有限公司 4.0 8.0 5.6 26-30元 35-42元 医疗信息化龙头，“医院+医保”互补性极强，行业整合后订单爆发预期
9 中国国新控股有限责任公司 6.0 4.5 5.4 20-23元 25-30元 央企资本平台，仅财务+战略赋能，无强资产注入预期，弹性有限
10 四川长虹 电子控股集团有限公司 5.5 4.0 4.9 19-22元 24-28元 本土国资内部整合阻力小，但智慧健康转型协同性一般，想象空间不足

关键补充说明

1. 四川国资委相关：不会直接接盘，100%通过四川发展/四川省国投/成都产投等旗下平台操作，这三家合计概率>60%

2.只有科大讯飞 /阿里健康入主，且叠加数据要素政策利好+AI医疗订单爆发，才有可能中期摸到50元；四川国资/CEC入主最高看到45元左右

3. 风险底线：若本次公开征集无合格受让方（前两次均终止），股价将回踩12-15元区间

4. 时间节点：公开征集期通常为20个交易日，预计6月中旬公布意向受让方，7-8月完成国资审批及股权