今日复盘

今日A股走出高位震荡分化、个股普跌、成交缩量的典型结构性行情，截至收盘，上证指数 收跌0.25%报4214.49点，深证成指 跌0.47%，创业板指 逆势涨0.15%，两市成交额3.27万亿，较前一日缩量近3000亿，全市场超4000只个股下跌，仅硬科技、电力基建两大主线逆势抗跌，资金抱团效应凸显。

在市场情绪谨慎、题材轮动加快的背景下，唯有基本面扎实、赛道景气度高的质优股才能穿越震荡，下面结合今日盘面，深挖三大主线核心优质标的，分享逻辑与后市看法！

一、半导体设备：国产替代加速，龙头韧性拉满

北方华创（002371）

今日该股逆势收涨1.44%，股价站稳580元上方，成交量保持温和，资金承接力极强。作为国内半导体设备全产业链龙头，公司覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗等核心设备，深度受益于国内晶圆厂扩产+国产替代双重红利，2026年一季度订单量持续高增，业绩确定性极强。

从盘面看，该股在大盘回调时抗跌性显著，均线呈现多头排列，主力资金持续锁仓，估值处于行业合理区间，兼具成长性与安全性，是半导体设备赛道的核心配置标的，后市震荡上行趋势不变。

二、光模块：AI算力核心，业绩持续爆发

中际旭创（300308）

作为全球光模块绝对龙头，今日走势逆势走强，牢牢站稳主升趋势。公司800G光模块全球市占率超40%，1.6T高端产品率先批量出货，深度绑定英伟达、谷歌 等海外头部云厂商，订单排期已至2028年，2026年一季度净利润同比暴增262.3%，业绩兑现能力碾压行业。

在AI算力持续爆发的大背景下，光模块行业景气度持续上行，该股作为赛道龙头，资金关注度居高不下，今日大盘调整期间筹码稳固，短线回踩即是低吸机会，中长期业绩增长逻辑完全通顺，是科技主线的核心标杆。

光迅科技（002281）

国内光芯片+光模块全产业链龙头，今日强势冲高，板块领涨属性明显。公司拥有光芯片自主研发能力，突破海外技术垄断，1.6T光模块产品稳步放量，叠加国内算力网络建设提速，需求持续爆发。

基本面方面，公司营收、净利润连续多个季度稳步增长，研发投入持续加码，技术壁垒不断加深。盘面上，股价突破前期平台，量价配合完美，资金做多意愿强烈，后市有望跟随板块继续冲高，潜力十足。

三、电力基建：政策加持，防御+成长兼备

国电南瑞（600406）

电网设备绝对龙头，今日逆势走强，走势稳健。公司聚焦特高压、智能电网、储能三大核心业务，充分受益于新型电力系统建设+8000亿政策性金融工具基建发力，一季度业绩同比增长25%，现金流充裕，社保、公募等机构重仓持股。

在市场震荡加剧的行情下，电力基建属于低估值、高股息的防御性赛道，该股基本面无瑕疵，业绩稳定增长，股价波动小、安全性高，无论是短线避险还是中长期配置，都是优质选择，均线多头排列，后市稳步上行可期。

后市操作思路

1. 当前市场处于指数整固、结构抱团阶段，摒弃高位题材股，聚焦科技硬核心+低估值基建两大主线，优先选择基本面优质、机构重仓、资金认可度高的龙头股；
2. 操作上避免追高，优质标的回踩均线、支撑位时分批低吸，严格设置止损，控制仓位应对震荡；
3. 持续关注AI算力、半导体国产替代、电力新基 建三大方向，行业景气度持续上行，中长期行情远未结束。

风险提示：以上分析仅基于当日盘面及公开信息，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！

各位股友更看好哪只标的？欢迎在评论区交流探讨，一起掘金震荡市！