一、市场趋势：指数微跌，个股暴跌!
连续逼空后，三大指数周二出现震荡调整走势。当天沪指和
深证成指 小幅下跌，沪综指九连阳被终结。
创业板指 周二微涨0.15%，不然三大指数全军覆没。周二市场成交3.27万亿，虽然是连续五个交易日市场成交突破三万亿，但较上一个交易日缩量2957亿。后续市场量能如继续萎缩，调整态势将延续。
周二指数小幅调整之时，板块和个股却多数收跌，分化走势明显，市场的这种表现，就很容易导致交易者在指数相对跌幅不大的背景下，对板块和个股多数下跌放松警惕，这也就是周二大多数投资者感觉，市场跌幅不大，而个股却跌势凶猛的原因。
后市来看，在护盘力量对指数刻意维护下，大盘表现会相对平稳，但板块和个股的分化将会加大，投资者要做好板块和个股的高低切换工作。获利较大的标的，要分批逢高派发。周二
储能、
新能源车 、
机器人 概念、光伏、
人工智能、芯片、
数据中心等板块继续保持强势，在当天涨停的70多只标的中，基本是上述板块的标的，因此，近期对这些板块还可继续关注，重点在低位企稳走强的标的中寻找机会，其他弱势板块以观望为主。
二、周三板块个股机会前瞻：算电协同下
绿色电力 板块将呈现持续性市场机会！
1、板块表现：周二市场行业板块多数收跌的背景下，
电网设备、
电力板块涨幅居前，远东股份
600869两连板的走势，成为了板块上行的领头羊。通光线缆
300265、南风股份
300004早盘就20CM，对板块联动走强起到了推波助澜的作用，到收盘电网设备板块有14只标的涨停，成为震荡市中一道风景线。
2、板块强势诱因：近日，国家能源局会同国家发展改革委、工业和信息化部、国家数据局印发了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。其中提出，要加强算力设施项目布局规划指导，将绿电使用占比作为重要参考指标；探索百万千瓦级人工智能算力设施与配套能源系统协同建设，选择具备条件的地区开展试点。力争到2030年，人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力和能源领域人工智能应用水平大幅提升，构建人工智能与能源双向赋能、深度融合的发展新格局。
3、板块趋势：
自AI赛道火爆以来，“AI的尽头是电力”成为焦点。大摩最新研报表示，受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元，预计数据中心将面临5
5GW的电力缺口。据IEA预测，2025—2030年全球AIDC装机将累计新增129GW，累计增幅达133%，用电量将累计新增530TWh，累计增幅达127.4%。AIDC装机和用电需求有望大幅增长，将拉动供电系统投资。
自2024年3月起，电网工程投资增速开始超越电源工程并延续至今。国家电网披露“十五五”期间固定资产投资将达到4万亿元，创历史新高，较“十四五”时期增长40%，资金将系统性投向升级
特高压骨干网架、全面改造城乡配电网以及加速电网数智化转型三大核心领域。
海外电网同样亟待扩容升级。IEA认为发达国家普遍面临电网老化问题，更新升级周期较长。未来发达国家电网改造升级力度有望加大，欧盟发布的《欧洲电网一揽子计划》计划撬动1.2万亿欧元电网投资；美国三大区域电网运营商近期也相继获批总计750亿美元的输电扩容项目。在各地区合力发展下，到2030年全球电网投资额有望达6180亿美元，较2022年CAGR达8.1%。
在全球电网投资高景气下，国内电网设备产业链完备，特高压、智能配电等技术全球并跑甚至领跑，将明显受益。中航
证券表示，中国变压器等产能占全球60%以上，可快速响应海外爆发式需求。2025年电力变压器出口金额达69.1亿美元，同比增长45.2%；电缆出口金额达31.7亿美元，同比增长32.6%；电能表出口额虽短期同比微降8.2%，但不改自2021年以来的整体上行趋势。国内厂商不仅设备性价比高，还具备从单一设备出口向“设计+施工+运维”全链条服务的能力。近几年中国变压器、电表、电缆等电网设备出口景气度走高。
政策与产业双轮驱动逻辑日益清晰。据多份研报
综合指出，“十五五”规划纲要明确加快构建清洁低碳安全高效的新型能源体系，实施非化石能源十年倍增行动；国家能源局近期亦强调“以新能源为主体的新型电力系统建设提速”，叠加多地绿电交易量价齐升、容量电价机制在114号文后加速落地，
绿色电力运营商盈利模式正从“电量型”向“电量+容量+辅助服务”三维价值重构。
光大证券 表示，我们持续看好提升绿电消纳的应用场景，包括“算电”及绿电制氢氨醇板块；长期维度来看，产业趋势明确，持续看好。
财通证券 研报观点认为，该机制将电网调度逻辑由传统的“源随荷动”转向“荷随源动”，使算力设施成为可调节负荷资源，对构网型储能配置及绿电消纳稳定性提出更高要求，绿色电力系统价值进一步凸显。
4、板块机会：绿色电力系统价值进一步凸显！
《行动方案》的推出是碳双控目标下，对于应用场景提出的具体举措。提升绿电消纳水平、提倡使用绿色能源是趋势，未来此类有望提升绿电消纳的相关政策有望陆续推出。我们持续看好提升绿电消纳的应用场景，包括“算电”及绿电制氢氨醇板块；长期维度来看，产业趋势明确，持续看好。
《行动方案》首次提出探索
核电、氢能等能源以直连方式为算力设施供能，并鼓励具备灵活调节能力的算力设施开展绿电直连；该机制将电网调度逻辑由传统的“源随荷动”转向“荷随源动”，使算力设施成为可调节负荷资源，对构网型储能配置及绿电消纳稳定性提出更高要求，绿色电力系统价值进一步凸显。
5、重点关注：
1）、核心布局企业（明确涉及算电协同业务）
科华数据
002335： "智算+光储"融合创新，智算中心与新能源战略布局协同
中恒电气
002364：打造第三代HVDC产品矩阵，助力智算中心实现"三零"目标（零故障、零工程、零损耗）
协鑫能科
002015： 液冷算力中心+绿电直供，A股唯一电力+算力双主业，算电一体化龙头
2）、电网调度/
智能电网（算电协同中枢）
南网数字
301638： 南方电网数字化、电力AI，电碳算协同系统建设方
四方股份
601126 ：电力调度、保护控制，电力AI+
虚拟电厂3）、算力供电/温控设备（硬件支撑）
特锐德
300001 ：为阿里、三大运营商等提供高压预制舱变电站及电力解决方案
广电电气
601616 ：算电协同政策出台后股价活跃
4）、绿电运营商
节能
风电 601016： 风电+算力协同，绿电直供算力中心
大唐发电 601991： 火电+绿电，适配算力集群供电
风险提示：文章仅代表个人观点，据此交易，风险自担！
股市教授
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