5.11：外盘驱动，资金预热特朗普访华

指数受外盘利好影响高开后分歧，芯片方向主涨市场增量明显；周五强势的低位应用、机器人 、固态电池方向开盘兑现；受周末政策面算电协同利好标杆大唐电力高开弱转强，带动电力板块分歧后走强，商业航天方向金螳螂 表现强势，带动高位修复，航天发展 开盘兑现表现偏弱；随后芯片方向带动指数冲击新高，金融方向放量跟随；市场整体重心往高位修复，低位偏兑现。

指数午后跳水回落，市场批量炸板，CPO逆势拉升，资金切换防守南新制药 、达安基因 先后封板医药板块拉升；随后深深房 A封板，金地集团 摸板地产板块冲高带动指数企稳回升，随后以东方财富 为首的金融以及银行方向发力助力指数突破早盘高点；尾盘情绪回修商业航天和电力方向，跨境电商板块冲高，跨境通 封板。

市场特点：外盘驱动，资金预热特朗普访华

龙虎榜：
300302同有科技（存储）：作手新一+7520w，机构量化T
000062深圳华强（存储+消费电子 ）：紫阳东路+20700w，机构量化T
601609金田股份（机器人）：国泰总部+3183w，开源西安+2513w，上海世纪大道T，宛平南路+1980w，上海花园石桥路-1475w
600545卓郎智能（通信+机器人+算力）：紫阳东路+15290w，国泰总部T，华泰总部+3711w，开源西安3149w，上海世纪大道-5632w，上海花园石桥-2580w，北京建国门外大街-2682w
002580圣阳股份（固态电池+液冷+算力）：浙江互联网分T，桑田路T，拉萨T，上海江苏路-5500w
600379宝光股份（电子气体+电力）：紫阳东路+16392w，上海银城中路+2411w，国泰总部+2013w，常州惠国路+1743w
002865钧达股份 （光伏+电池+商业航天）：上海分+6060w，机构量化T，开源西安-9037w
301531N春光 集（新股+金属材料）：金开大道+8054w
301188力诺药包（医疗器械）：开源西安+4933w，机构量化T
600530交大昂立（医药+食品）：华泰总部+1063w，开源西安+1061w

情绪核心：
电力：情绪抱团，政策利好
大唐电力（标杆+容量）、华电辽能 （标杆+容量）、华电能源 （标杆+容量）、宝光股份（辨识度）、杭电股份 （辨识度）

商业航天：情绪抱团
金螳螂（标杆+容量）、博云新材 （标杆+容量）、神剑股份 （辨识度+容量）、航天发展（辨识度+低位）、信维通信 （中军）

医药：情绪防守，涉汉坦病毒
众生药业 （辨识度）、达安基因（辨识度）、津药药业 （辨识度）

趋势核心：
芯片：趋势主涨，外盘利好
寒武纪 （标杆）、红板科技 （标杆）、深圳华强（辨识度）

算力：趋势主涨，外盘利好
光迅科技 （标杆）、利通电子 （标杆）

CPO：趋势核心
中际旭创 （标杆）、中天科技 （标杆）、通鼎互联 （标杆）、天通股份 （辨识度）

锂电：趋势轮动
永杉锂业 （标杆）、铜冠铜箔 （标杆）

新闻：
1、央行：继续实施好适度宽松的货币政策保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松
2、福达合金 ：深耕电接触材料生产加工领域多年主营业务未发生调整
3、钧达股份：新业务收入利润贡献较小整体存在较高不确定性
4、广州：重点支持AI技术在智能无人系统、具身智能、细胞与基因、前沿新材料等领域的应用与融合发展
5、广州：支持研发推出AI眼镜、智能手表等具有潜力的爆款智能硬件产品
6、广州：重点推动智能网联汽车、智能无人系统、全屋智能终端、智能可穿戴设备、工业智能终端、脑机接口等智能硬件产品的研发推广

推演：
资金主要围绕外盘利好的芯片、算力为主的趋势方向主攻，叠加特朗普访华预热中美关系缓和，指数新高；继续关注外盘表现（芯片、算力、医药），在周四前指数表现相对安全，注意周四、周五指数补跌风险，情绪面关注电力和商业航天的演绎（高位轮动、高低切），预判日内最强方向，去弱留强。