科创50历史新高，券商异动，双轮驱动下的五月行情

收盘了，今天这盘面，就一个字：炸。

沪指高开站上4200点，收盘涨1.08%报4225.02点，深成指涨2.16%，创业板指 涨3.5%刷新近11年新高，科创50 涨4.65%创历史新高。两市成交额连续第4个交易日突破3万亿，全天成交量3.53万亿，全市场超百股涨停；同时券商异动，增量资金的属性正在切换，但有一点要记住——券商涨停之后市场怎么走，历史已经给了我们参考答案；

一、今天谁在涨？

存储芯片/算力硬件（最强主线，涨停潮）

今天最强方向，没有悬念。存储芯片板块集体爆发，同有科技 、普冉股份 双双20cm涨停，兴福电子 、长川科技 、澜起科技 、聚辰股份 等近20股涨停或涨超10%，直接霸屏涨停榜。

消息面上，全球科技巨头正竞相向SK海力士伸出橄榄枝，提出投资新建生产设施并出资采购昂贵设备，只为抢先锁定存储芯片货源。这一现象在全球存储行业史无前例，凸显当前芯片短缺的严峻程度。

算力硬件/CPO/光纤

光纤龙头继续打空间。通鼎互联 强势走出3连板，光迅科技 、大族激光 、光电股份 等相继涨停，太辰光 等跟涨。消息面上，江苏地区光纤价格同比上涨650%，头部企业订单已排到明年一季度，产销两旺。光模块方向午后也重新起来，广合科技 涨停，中际旭创 、剑桥科技 涨超4%。

机器人 /工业母机

人形机器人概念连续第6日上涨，今日再创历史新高。深科达 20%涨停，精智达 、江波龙 涨超14%，维峰电子 涨12%，徐工机械 、中航光电 、远东股份 10%涨停。券商研报称下半年特斯拉 机器人量产预期提前，直接引爆情绪。

商业航天

天舟十号货运飞船发射圆满成功，板块持续走强。金螳螂 盘中走出14天11板后炸板回落，是当前全市场最高连板标尺。电科蓝天 盘中涨超10%续创上市新高，中航光电、大元泵业 涨停，航天发展 、信维通信 稳定军心；不过金螳螂的公告表示，公司目前仅承接少量商业航天发射场配套工程及数据中心施工项目，合计占营收比例不足1%，且一季度营收净利润双降。这票纯靠情绪驱动，随时可能断板，偏情绪多一些，持有的朋友，后面要盯紧了。

大金融/证券

今天盘面最大的变化在这里。午后证券板块短线急拉，锦龙股份 涨停，长江证券 、华安证券 、光大证券 等纷纷走高；消息面上，两市成交额连续第4个交易日突破3万亿，券商一季报业绩整体回暖——头部券商ROE环比提升0.9个百分点，这条线今天有资金开始布局了。

二、谁在跌？

航运、贵金属、银行、白酒走弱，资金从避险方向撤出，加速涌向科技主线；旅游酒店、传媒等传统板块也表现相对弱势。

三、券商指数涨、科创50创新高，明天怎么走？

今天证券板块突然动了，锦龙股份涨停带量。这实实在在给行情带了一个新变量；

我查了一下历史规律：2023年7月底券商股大涨后，一周后上证指数 涨幅平均为1.45%，胜率58%；后一月平均涨幅提升至4.03%，胜率提升至83%；结构上看，后一周成长风格与创业板指涨幅居前，胜率高达83%。

有研报指出，券商板块大涨的驱动因素主要包括两方面：一是宏观环境边际向好，市场风险偏好修复；二是继政治局会议强调“要活跃资本市场，提振投资者信心”后，相关政策陆续发布，资本市场再度迎来政策支持的发力周期。

当然，历史规律只是规律，不是保证。但如果你手里拿着科技标的，券商动、科创新高，市场风险偏好被确认拓宽了。外资方面，高盛近期发布亚洲股票策略报告，明确提出“超配中国”，并将沪深300 指数未来12个月目标位上调至5300点；

从各方消息来看都是向上的，但要注意以慢为主，不能涨太快，涨太快不符合大A的交易理念，把握好交易节奏；

四、明日预期

连续两天逼空之后，明天科技 股大概率分化。前排核心还能继续冲，后排跟风的该走就走。

存储芯片：今日集体引爆，背后是实打实的排产订单验证，但板块已连续大涨，明天大概率分化，重点盯前排，后排跟风票注意减仓；

光纤/光模块：龙头趋势仍在延续。通鼎互联3连板，这一块只要数据中心建设预期没证伪，短期还会反复活跃，不要随意追高；

证券板块：今天锦龙股份涨停带动板块异动，券商一季报业绩整体回暖。明日开盘先看承接强度和量能变化——如果明天券商能继续走强，春季躁动行情还能往上走一段；反过来金融熄火，资金还会回科技方向继续抱团；

金螳螂的14天11板断板后，明天竞价非常关键，一旦走差要注意高位连板情绪可能集体降温，持有后排跟风概念股的要及时减仓。

连续两天逼空之后，明天科技股内部先看分歧。杀不动了，午后还可以接；杀崩了，就管住手，核心龙头（存储、CPO、商业航天、光纤前排）多点耐心，杂毛票别幻想补涨；量在，主线在，别自己吓自己，但也别闭着眼睛胡乱往里冲；

行情好，更要把节奏踩准；

五月行情刚进入第二个完整交易周，后面还有大把节奏可以找，拉长你的持股交易周期，有逻辑有预期的个股不轻易买卖，别被日内三五个点的波动晃下车，也别因为踏空一天的行情就着急追高，多点耐心，让利润奔跑，五月份风才刚刚吹起来，别在起跑线上就把自己甩出去了！