本周不必担心回调——最小风险收益比与动态平衡

因周六晚间行文延宕，本周文章统一在交易日当天凌晨定时发出，注意发出日期！
在行文前，我先打一个补丁：什么人不用担心本周的回调？
是那些坚持分仓持有较优风险收益比逻辑票仓的读者。
本周一定有一坨巨大的回调，当日把人吓个半死，但那次回调的小级别二次探底，可能是另一次进攻良机。
行情演绎至此，选股能力似乎让位于持有能力、而持有又让位于杠杆能力，毕竟瞎买都能在过去一个月里涨30-40%。
无论是密集跟踪的铭普光磁 、泰晶科技 、行云先河，还是持续提醒的机器人 ，又或者下周某一日巨挫中卷土重来的ai应用，这市场事实上很难亏钱。
仓位结构几经调整后，我发现最近一周无论我如何调整其配比，都接近于最优，以至于选到新的股票其收益与持有旧股票效果相近。
但这种“头晕目眩”行情却恰恰是考验一名合格投资者的试金石。无聊？懒惰？梭哈？激动？恐惧？
Nonono，这些都是会在未来偿还的“罪”，这是昨天行文与读书相关因由，这时因上涨而恐惧不如修缮自身。
关于情绪极致的探讨在x上吵翻了天，我的观点是：探讨它泡沫与否并不重要，而是寻找最佳风险收益比的标的。
本周我们会看到较大的回调，但这不是终点。
例如，就算光不行了，铭普光磁也必须上涨，距离我最初的买点必须翻倍，这是它的内在逻辑、公司行业进展情况、市场定价规律所决定之必要。
个股的内在逻辑向上有200%的拓展空间，而折现率的影响充其量30%。
又如，ai硬件大跌，机器人高低切换从各方面简直完美。
唯一的风险点在于市场系统性坍塌，但这种坍塌又势必写入宽基指数的k线图中，那么put option又成为对冲的工具。
这个周末，我发觉我持有的标的没法减仓进入新选中的标的，以至于筛选出局的次优股都能随便上涨30-40%，上周迅捷兴 、浙江宏丰、华兴源创 等俱有较好表现。
那么，当前所能取得的收益，已经是一个人、团队在当前条件下所配置的相对最优解了，至少达成了85%最优，“二八定律”、帕累托最优在此的内涵是——
我们为最后15-20%成果所付出的努力可能是无序、无效的，不如放弃。
当然，随着人成果经验的累积，幂律分布会指引人通往非线性成长之路，曾经认为的20%头部分位可能在升维后“不过云尔”。
极少且适当的压力源、内生的自驱力是有意义的，但要确保投资之路稳重为第一原则、行得稳强于跑得快。

以下只限于个人记录，绝非推荐！！
1. 聚杰微纤
这个标的周四盘后筛选到了，知道其必涨，但手里持有标的多数不能卖，放弃了。
这个标的具有较久的跟踪价值，如果市场未来两三天出现回调，我料想此票是拒绝回调的。
方邦科技、迅捷兴、温州宏兴等票对此默默点赞。
2. 英杰电气
2021年7月，公司通过给晶盛机电 供货间接受益于光伏扩产周期，本轮光伏业务持续压制基本面，但非光伏业务面临全线开花。
配套中微半导 体、一季度半导体收入yoy +40%，核电、AI领域具有不俗的成长期权。
股价表现弱于大市，等待，此票不大可能突然大涨，但主观判定不会大跌，其优先度在我心中不高，但股价的持续性与确定性不俗。
3. 南威软件
隔夜了。
4. 儒竞科技
几大业务板块共振，短期最大看点是去年营收只有3500万的伺服，不要放过这个小批量出货。

热泵业务目前看不准，但不是重点，只是加分项，目前市场已经将能源危机计为零，这里至少不会大跌，买儒竞相当于赠送一部分中东看跌期权。
公司技术布局方面覆盖广，数据中心 HVAC/R 温控业务规模化销售落地是看得到的。泰国工厂年底扩产完成，原业务产能相较目前嘉定翻倍。

5. 宏川智慧
宏川智慧这个算力资产的价值嘛，不会比三人行 差。
这公司融资能力不是盖的看得出来比较激进，政府参与背书比PPT要好一些，想起了2022年的宝馨科技 ，兑现节点、业绩测算弹性都差不多，还有业务市值较大拖累一定弹性。
所以，别当成宝馨科技的图形炒，也有提防算力目前情绪过热，即使没涨完也要控一下节奏。
6. 溯联股份
收购，业务协同，收购资产价格与预期收入比估值极低，1倍PS怎么看都低，参考长源东谷 ，但不会呈现那种一字板，毕竟长源收购公司稳态净利数亿级别。
这个票动起来不会太快，但液冷往后一个月事情也不少，这边和硕贝德 比谁的alpha更大，我也分不清，最好等一个横盘或回调。
7. 汉邦高科
订单看起来吓人，实际上利好度没有那么强，可能会被 市场炒三连板以上，但个人强烈不主张介入。
赚差价的合同没什么好看的，放弃。
8. 炬光科技
距离第一次关注已经翻倍，实在不愿意提，但是又好比此前提一嘴的茂莱光学 一样——确定性新高。
空间不演算了，一眼测过后知道不用算。
9. 唯特偶
短线涨幅过大，信息披露不完全，就是信息还没到披露的时候（主力行为分析）
它直接可以锚定的是3月错失的凌玮科技 ，业务属性、行业、细分格局等差不多。
高端外资替代空间较大，国内龙一市占率7%，ASP与量齐升故事，兑现需要一定市场认知时间。
不寄望于回调过多，目标价与回调价不给了，自己决定。

就这样吧，其他例行公事部分不继续了，目前已经不知道该明天集竞砸谁让仓位了。
今天开个赞赏，算是一次和读者互动的机会，
本人每日胡言乱语需经筛选研究再行交易，能挑到好的故事并适当研究持有，这是读者的能力与运气，我非敢享贪天之功。
周末了解一位二级的朋友，泰晶拿得仓位和利润比我还多，相比我目前只有7%的仓位持着70%的浮盈相比颇显格局，还是要提醒一句均衡配置。
越是收益巨大时，越是要记得均衡配置，确保优势在我。