情绪明显降温，算力大幅退潮、机构狂抛光迅科技

一、市场情绪概览

今日涨停破板率 26.98%，较前日 23.85% 明显抬升，日内分歧加大。
昨日涨停表现 2.55%，短线赚钱效应维持正反馈；
昨日连板表现 4.02%，连板前排接力情绪依旧积极；
昨日破板修复 + 2.79%，炸板个股修复力度尚可；
大幅回撤个股增至 5 家，前日仅 1 家，亏钱效应明显扩散。
核心判断：整体情绪较前几日明显降温，主要体现在炸板率走高、回撤个股数量大增；但高位连板溢价依旧在线，资金抱团前排核心不变，只是后排跟风容错率大幅下降，追高风险加大。
二、热点板块及龙头梳理
科技三大主线集体走弱，板块涨停数量全线回落。
芯片依旧相对坚挺，涨停 18 家；通信16 家小幅回落；算力仅 8 家，从前期 21 家骤降超 60%，算力板块进入明显退潮阶段。
龙头格局：芯片：蒙娜丽莎 、光福电子、同有科技 ，日内龙头蒙娜丽莎；
通信：泰晶科技 、红板科技 、通鼎互联 ，日内龙头红板科技；
算力：福达合金 、海欣股份 、科新发展 ，日内龙头汉邦高科 。
整体格局：算力率先退潮，通信小幅走弱，芯片相对抗跌，科技内部高低切换洗牌明显。
三、连板梯队核心梳理

市场最高板来到四板大唐发电 ，电力 + 央企属性，成为全新情绪标杆。
三板核心：红板科技、宝鼎科技 ，红板科技叠加通信日内龙头；
二板个股方向分散，无明显主线抱团；
一板核心：汉邦高科、黄河旋风 、海达尔 ，汉邦高科为算力日内龙头。
反包趋势强势标的：山东玻纤 8 天 5 板、泰晶科技 6 天 4 板、华电汇能 4 天 3 板。
重要变化：前期人气核心金螳螂 、中国长城 、东阳光 全部淡出连板梯队，老周期核心集体退潮，市场完成高度切换与筹码大换手，题材也从单一科技主线转向多方向分散炒作。
四、风险信号提示
大幅回撤个股升至 5 家，较前日翻倍增加，高位跟风追高开始出现真实亏钱效应；
炸板率来到 26.98% 中等偏高区间，早盘盲目冲动打板极易吃面；算力涨停家数近乎腰斩，板块人气大幅走弱，短期难再普涨。
当下最大警示：市场容错率明显下降，不再是无脑做多行情，后排杂毛跟风性价比极低。
五、龙虎榜游资与机构动向
游资层面：宁波桑田路圣阳股份 高位对倒，净卖出为主，兑现意愿强烈；
中山东路高位了结传艺科技 ，一线游资开始逢高获利离场；
金开大道扫货开板新股 N 春光集，顶级游资尝试新方向；
上塘路小仓位参与 ST 博弈，偏向低位避险。
机构层面是今日最大看点：大额净买入中航光电 、共达电声 ，集中加仓军工连接器、消费电子 硬件方向；
重磅利空：光迅科技 单日被机构净卖出 10.32 亿，巨额抛售压力极大；大族激光 三日遭净卖出 4.36 亿，设备龙头被持续减持。
机构态度十分明确：抱团硬件细分龙头，坚决出逃光模块、激光设备高位标的，光迅科技百亿级别抛压，对整个通信光模块形成明显情绪压制。
六、盘面总结 + 明日展望
操作策略当日核心特征1、科技主线内部分化剧烈，算力大幅退潮，通信走弱、芯片相对抗跌；
2、情绪两极分化，前排连板溢价仍高，后排亏钱效应扩散；
3、老周期核心集体退位，大唐发电 接棒成为新高度标杆，题材走向分散；
4、机构巨额砸盘光迅科技，通信光模块短期承压明显。
明日重点关注点1、光迅科技负反馈是否扩散，观察通信板块能否扛住分歧；
2、算力板块止跌修复力度，判断是短暂休整还是持续退潮；
3、机构逆势加仓的军工电子、消费电子硬件能否走出补涨行情；
4、山东玻纤、泰晶科技等趋势反包标的能否延续强势。
操作策略当下进入科技内部洗牌、情绪降温阶段，整体以控仓谨慎为主。算力板块暂时谨慎观望，只看前排核心弱修复机会；避开高位光模块跟风标的，规避光迅科技带来的板块负反馈；重点跟踪中航光电、共达电声代表的机构硬件加仓方向；大幅回撤个股增多、容错率下降，不激进追高后排杂毛，只做前排核心和低位稳健补涨。