在特朗普访华与美联储换届之间：推演市场剧本与我的产业选择

指数年内新高，半导体大涨，其他文章来回写的东西我就不赘述了。我只能说半导体方向我目前一股没卖，等到下个重要节点前再去观察处理。

所以这里要去思考的是，随着指数新高和情绪亢奋，到底什么时候才是风险的明显信号呢？

本轮上涨是机构主导，国家队控制节奏，所以要盯着新闻中官媒的表态了，这个要自己去看，其他任何什么大V，博主都不会去写，因为没流量，他们更喜欢写成交量、拥挤度、画线....布拉布拉（反正自行判断吧）。

最近市场最重大的节点事件:

1、特朗普应邀访华。

2、美联储主席换届。

换届时间在访华和中美谈判之后，美联储的政策应该与这次谈判的结果高度相关，关注中美官方的表态，尤其中国表态（一般是4个形容词），美国估计又是谈判取得重大胜利。

其他的重要的事情都是围绕着这个节点展开的，包括我之前所说的商业航天发射推迟的原因。那么在这之前，市场的风格不会发生太大变化，但要注意最后一天资金的动向。



这里可以猜测一下谈判的内容：

1.双方开放英伟达H200采购，几十万颗
2.中国购买美国的农产品 和飞机
3.中美关税问题
4.美希望中协助解决伊朗问题
5.美希望中购买美国国债
6.中要求美不插手湾湾问题

之前说一天更新3个板块看法，一直懒，今天补上：

商业航天：

商业航天是国家近期扶持的重点行业，也是万亿产业赛道，目前还在“基建”阶段，有点像四年前的算力，可回收火箭就是国家搭建的“高速公路”。
目前上游是有明确收入的，中游还在烧钱，下游还在等中游成功。所以，这个板块会出现类似成长的趋势性行情，然后绵长的回落，再趋势上涨这么一个状态。
这个也是我目前的核心持仓方向之一，但是后面火箭发射时会择机兑现。4月底复盘截个图：


稀土：

稀土本应该属于小金属，但是现在自己走出了独立行情。
稀土经过了行业整治和大力反腐后，变成了配额制，随着机器人 、商业航天、军工的景气度增加，加上供给端的限制，产能的逐渐释放，叠加整个产业链的反内卷，稀土行业有望形成量价齐升的状态。
稀土为我持仓方向之一。

机器人：

机器人是国家扶持的重点行业，是万亿产业赛道，目前没有量产，只有国家电网下的订单。和商业航天一样，上游有明确收入的，中游还在烧钱，下游还在等中游成功。
机器人分为特链和国产链。国产链也是比较卷，盈利不突出。所以，考虑特链和国内机器人IPO相关，还有就是游资票。
机器人是我重点关注方向。