大A大涨，吃肉吃肉！！！

股市有风险，就像人有旦夕祸福，月有阴晴圆缺。但是遇到我是咱们的缘分，吃肉喝汤那就在你一念之间了：

5月11日大A复盘

一、大盘全景：

· 上证指数 ：4225.02 点，+1.08%，创近 11 年新高

· 深证成指 ：15899.30 点，+2.16%

· 创业板指 ：3928.97 点，+3.50%，创近 11 年新高

· 两市成交：3.54 万亿元，放量约 4900 亿

· 涨跌家数：3121 涨：2239 跌，涨停 135 家、跌停 27 家

· 北向资金：净流入约120 亿元（连续 9 日净流入）

二、日内走势

· 开盘：沪指高开0.51%直接站上 4200 点，创业板高开0.88%

· 上午：高开后短暂分化，约 40 分钟后资金回流科技成长，午盘三大指数全线走高

· 下午：震荡走强，尾盘再创日内新高，科技硬赛道全线爆发

三、今日领涨板块

l 半导体 / 存储芯片：大基金、先进封装、存储器领涨；

l AI 算力 / CPO 光模块：GPU、服务器、高速光模块涨停潮；

l 稀土永磁 / 新材料：政策预期 + 产业链补涨；

l 科创硬件 / 电子化学品：产业链上下游联动走强。

四、未来预期：

在未来短期内，还是以半导体/存储芯片以及AI算力/CPO光模块为主，其上涨核心是政策放水 + 供需缺口 + 全球联动 + 业绩兑现 + 资金抱团五重共振，不是单纯炒概念。

l 半导体 / 存储芯片：存储芯片板块处于AI 驱动的超级周期起点，供需硬缺口支撑价格 / 业绩持续高增，短期（3 个月）看涨3成以上

1、兆易创新 (603986)：NOR Flash 全球前三，全品类布局（NOR/NAND/DRAM），国产存储设计龙头；

2、澜起科技 (688008)：内存接口芯片全球龙头（市占 40%+），DDR5/HBM 核心供应商，AI 服务器刚需。

3、北京君正 (300223)：车规级存储龙头，SRAM 全球第二，深度绑定新能源汽车。

4、江波龙 (301308)：企业级 SSD 龙头，AI 服务器存储主力，一季度净利同比 + 2644%。

5、佰维存储 (688525)：“设计 + 封测 + 模组” 全链条，大基金二期重仓，AI 端侧存储爆发。

6、长川科技 (300604)：测试设备龙头，存储芯片测试机市占领先。

这其中的龙头兆易创新、澜起科技、光迅科技科技壁垒较高，看好长期，而佰维存储、德明利 、江波龙的估值靠业绩能在短期上涨一波。但这些也有估值过高遭遇回调的风险。

l AI 算力 / CPO 光模块：技术革命 + 供需缺口 + 国产替代三重超级周期起点，看涨超3成

7、中际旭创 (300308)：全球光模块绝对龙头，800G 市占 40%+、1.6T CPO 市占 50%-70%；英伟达核心供应商，订单排至 2028 年，一季报净利 + 262%。

8、新易盛 (300502)：全球第二大高速光模块厂商，LPO/CPO 双路线领跑，海外收入占比 94%，1.6T 良率 92%。

9、天孚通信 (300394)：CPO 光引擎全球龙头（市占 60%+），英伟达核心供应商，毛利率超 65%，1.6T 光引擎已量产。

10、源杰科技 (688498)：光芯片 “股王”，CW 光源 / EML 光芯片龙头，一季报净利 + 1153%，1.6T 光芯片核心供应商。

11、光迅科技 (002281)：央企龙头，国内唯一 “光芯片 - 光器件 - 光模块” 全产业链覆盖，1.6T 硅光 CPO 送样英伟达。

12、华工科技 (000988)：国内首家 1.6T 光模块小批量出货，拿下 Meta、微软大额订单，海外基地保障交付。

13、工业富联 (601138)：全球 AI 服务器代工龙头，英伟达 H100/H200 服务器核心代工厂，深度绑定头部云厂商。

14、立讯精密 (002475)：高速连接器 / 高速线缆龙头，CPO 配套高速互连核心供应商，海外订单爆发。

其中剑桥科技 、铭普光磁 、罗博特科 因业绩订单短期上涨，而中际旭创、天孚通信、新易盛则是靠技术壁垒和订单业绩长期看好，而过长替代大厂源杰科技、长光华芯 、中瓷电子 需要看是否有技术突破。需要注意LPO/NPO 或分流 CPO 需求，影响短期利润，以及蛰伏的高价回调。

之前买了华电兄弟，上周关注了一下还行：
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