太极实业

- 核心逻辑：全球第三、国内第一的封测龙头，HBM3E封测良率达98.5%，是SK海力士HBM业务的独家封测伙伴，订单排至2028年。同时具备CoWoS、2.5D/3D先进封装能力，深度绑定英伟达、三星，是HBM量产的核心受益标的。

- 题材共振：HBM是机器人 、AI算力芯片的关键内存配置，长电科技 的先进封装技术是实现HBM高带宽、高算力的核心环节，直接受益于AI算力需求爆发。