5月 5.8正常分化

时间窗口第7+10+6+9+5天，指数开新结构后，看新周期，翻看复盘历史记录，确认新结构始于3.13日；3.24日在极冰情况下按预期走止跌；缓和信号放出后4.8日盘前出来停火2周的说法，这里构成一个转折点。目前看4.16日是新节点，容量行情，接力也突破7板。到4.29日业绩线高潮，节前2天锂电和芯片再走一波，本周期暂看如何走结束动作。这个号日更盘前计划、日内盘面、数据复盘及计划等，记录了个人操作与思考，不构成投资建议。

一、盘前整理：第五天感觉不会那么疯，而且算力应该比昨天光纤强才对，主要是消息面也在轮动，前天是康宁强，隔夜是datadog强，昨天午后软件已经动了一下的，看今日反馈，而算力的逻辑不是映射。加上隔夜高盛鼓吹企业级智能体，结合昨天发酵的token工厂，token运营，软件还来一波，正常；这个号也是之前埋伏了蓝光，当时的肯定不是知道这些，而是硬切软的逻辑，每轮都会走出来的。商航这边，几个发射临近，保持5月预期不变，不是主线，力争最强伴生。最后盘前热度看，现在的前排是长城、螳螂、大唐，没有新方向挖掘，结合隔夜全球来看，已经有部分指数开始分歧，现在8点过东区几位绿盘为主，咱得面对压力。

二、竞价研判：开出来南威和引力有隔夜单，软件发酵在预期内，昨天的光纤可能就是轮了。金螳螂 开出来-3，然后马上按跌停，封单巨大；大唐隔夜单比中嘉还小，但现在不到0920感觉比较稳；润健股份有大单，看能否封住，算力逻辑还在；美诺华 继续深水，基本坐实了。电力看还行呢，能建和辽能大红开。到0920金螳螂开始减少封单，有人翘板？如果容量趋势不行，可以理解。宝光没有昨天越剑的运气了，深水，后者反包后今天也是深水。隔夜发酵来看，datadog和企业智能体有异动，其他一般，这个方向也是轮动定位。THS竞价给了禽流感，偏防守。

三、日内盯盘：指数低开后冲高回落，创业板指 领跌，此外科创50 跌近-3%的同时北交所硬气，预计两市全天成交近3万亿，截至午盘上涨个股超2500家。早盘最主要是轮，昨天强的光今天弱于机器人 ，其中大业股份 3连板，北投科技 、巨轮智能 2连板，板块多股涨停。持续性好些的算力，润建股份 四天3板，南威软件 2连板，利通电子 高位震荡。AI硬件泰晶科技 五天3板，通鼎互联 2连板，PCB概念分支红板科技 2连板，权重胜宏科技 新高回落。算电协同华电辽能 、大唐发电 炸板回落。锂电池金圆股份 、永杉锂业 冲板回落。芯片寒武纪 、海光信息 大跌。另有AI应用、其他像航天、航运板块等轮动。短线情绪有分歧、有修复，高位股金螳螂深水震荡，华电辽能冲板回落。

四、盘后总结：指数根本不接受调整，11点有些跳水，之后就开始一路承接；易中天昨天带领光修复，今天分化，前排强势，提供了量能和涨幅，不然调整才更多；量能连续3天3w以上，周末后还能保持，4200估计很快。涨跌数指数看，保持这几天矜持的姿态，没有高就不会大的调整。科创之后北交所表演，赚钱效应仍在轮转。金螳螂不给溢价，商航、硬件、机器等还是轮动的预期，连板迟迟打不开高度，外部大环境不变，趋势很难改变。今天容量这边算个分化，其实除了胜宏走pcb其他红盘的也不强；连板断了之后，水发这种连续大阴，美诺华隔日就修复，趋势vs接力还是非常明显的。中高位反包、多波的首板比昨天，那是减少，还是怕高了；行情发展这么一大段，200%线上飘的，海泰独一家，这要搁接力行情，早就几十家了，利通周一回来多半是调整。机器人在多方刺激下走内日最强，但暂时摆脱不了昨天光那种定位，周一回来走强再说，走强还可以看新结构，但大概率是轮动；芯片和算力日内强度被商航赶超，毕竟预期搁哪儿放着，算力周一没有强修复，稍微脱颖而出的身份就没了；从消息面支撑来看，已经没了，已经由硬到软发展了，发展完这一轮基本就这样了。正常周一还会继续分化甚至直接分歧，今天数据低于昨天，但首板强，新发强就是低位源源不断发酵的意思，这波没走完下拨已经在路上了；周末建国和机长来的消息看如何发酵，这是目前最大变量，不然商航和机器人想从芯片/算力/电池等里走出来不容易，具体周末再看。反之，如果周一修复，且不是光带着大家修复的那种，就可以考虑是新的内容了。