大摩上调半导体行业！催化概念股！鼎龙股份！过江！

【事关半导体行业 大摩上调多家公司目标股价！】摩根士丹利 看好半导体股票，尽管此时该板块已经异常“火爆”。iS­h­a­r­es半导体ETF（SO­XX）今年已上涨近57%，但大摩非但没有预言见顶，反而上调了该行业内Io­nQ、微芯科技和Gl­o­b­a­l­F­o­u­n­d­r­i­es等多只股票的目标价。Io­nQ是美国的一家量子计算硬件和软件公司；微芯科技是一个美国微控制器、存储器与模拟半导体制造商；Gl­o­b­a­l­F­o­u­n­d­r­i­es则是领先的关键半导体制造公司，致力于从云端到物理世界大规模应用人工智能（AI）。

而大摩上调目标价的逻辑十分“简单粗暴”。简而言之，该行指出，Io­nQ的积压订单转化为营收的路径开始显现；微芯科技则已做好准备，将复苏的需求转化为更快的利润增长；Gl­o­b­a­l­F­o­u­n­d­r­i­es正在构建更稳健的定价和产品组合策略。大摩认为，如果这些因素都能顺利实现，那么这轮上涨行情还有更大的发展空间。大摩强调，即使SO­XX在2026年迄今为止已经上涨近57% ，但实际的盈利驱动因素仍能继续推动半导体股票价格上涨。不过大摩同时也警告称，如果未来人工智能或工业需求放缓，半导体行业近期的上涨势头就会被打破。（财联社）

这是一则明确的行业与个股利好，对鼎龙股份（300054）形成直接提振。

一、事件核心：大摩看多半导体，上调多公司目标价

- 2026年5月8日，摩根士丹利（大摩）发声看好半导体板块，即使今年以来半导体ETF（SO­XX）已涨近57%，仍上调多家公司目标价 。

- 逻辑：AI与工业需求韧性强，订单→营收转化路径清晰，盈利驱动仍在 。

- 覆盖标的：包括量子计算Io­nQ、微芯科技、格芯（Gl­o­b­a­l­F­o­u­n­d­r­i­es）等 。

二、鼎龙股份：大摩重点覆盖，评级与目标价上调

- 评级：增持。

- 最新目标价：64.5–71.5元（较现价有约23%–33%空间）。

- 2026年净利预测：10.4–10.5亿元，同比**+44%–45%**。

- 核心逻辑：1. 国产替代核心标的：CMP抛光垫国内龙头，高端光刻胶（KrF/ArF）全流程量产线投产，打破海外垄断。

2. 业绩拐点确立：2025年半导体收入20.86亿元，占比57%，首次超过传统业务；2026年一季度净利预增约70%。

3. 订单密集落地：2026年5月初公告CMP抛光液连获三项突破（大硅片精抛液、氧化铈抛光液、TSV抛光液）并批量供货 。

三、板块共振：半导体材料国产替代加速

- 国内晶圆厂扩产+先进制程突围，CMP、光刻胶等“卡脖子”材料进入放量期。

- 鼎龙作为CMP全品类+光刻胶破局者，直接受益于行业高景气与国产替代红利。

四、风险提示

- 半导体行业复苏不及预期、海外巨头降价挤压、光刻胶良率与客户验证进度低于预期。

公司控股子公司武汉鼎泽新材料技术有限公司近期在半导体CMP抛光液领域接连取得三项重大进展，分别在大硅片精抛液等方面实现突破 [^5^]

鼎龙股份是国内半导体材料领域的重要企业，业务涵盖CMP抛光垫

仅供参考，市场风云变幻！

创新材料平台型公司】公司是国内领先的关键大赛道领域中各类核心创新材料的平台型公司，并致力于成为全球领先的创新材料平台型公司，目前重点聚焦半导体创新材料领域中：半导体制造用CMP工艺材料和晶圆光刻胶、半导体显示材料、半导体先进封装材料三个细分板块，并持续在其他相关大应用领域的创新材料端进行拓展布局。此外，公司在传统打印复印通用耗材业务领域进行了全产业链布局。