奕东电子

逻辑面：光模块CAGE在手订单饱满、产能吃紧；液冷业务并表后“连接器+液冷”一体化方案成AI算力核心增长引擎。
基本面：Q1营收6.09亿元（+38%），净利948.99万元，同比扭亏为盈，盈利拐点确立。
政策面：受益AI算力基础设施及5G建设政策驱动，连接器及光模块国产替代受行业鼓励。
消息面：马来西亚工厂获海外订单、预计年中投产。
宏观面：AI算力需求爆发拉动光模块及液冷散热需求，公司直接受益行业高景气。