35w实盘挑战（第106天）

5/7明日计划

$三花智控(sz002050)$  三花智控 正处于“新旧动能转换”的关键期。短期看液冷的翻倍增长能否对冲汽零的增速放缓；长期看机器人 何时从“送样”变为“量产”。如果你看重经营的稳健性（当前）以及远期的高弹性（机器人），当前扣非利润维持15%+增长的三花具备明显的配置价值；若担心短期行业Beta压力，则可重点跟踪Q2制冷业务的回暖信号。

$美利云(sz000815)$  美利云 是一只基本面边际改善、但估值已充分甚至过度反映预期的标的。当前的核心矛盾在于——市场按“算力”给估值，但公司实际上还没开始做算力。如果看好“东数西算”赛道的长期逻辑并愿意承担高波动风险，可将其视为高弹性观察标的；如果看重业绩确定性和合理估值，当前近200倍PE的水平需要更审慎评估。建议重点关注机房机电安装是否实质启动这一关键信号。

持仓情况

莲花控股 .九鼎新材 ——继续持有

睿能科技 ——新买入

此内容笔记只为了记录个人操作，不对个股投资进行任何建议，股市有风险，投资需谨慎！！！