下一个投资风口在哪里？政治局会议“化债”之后剑指何方？

一、政策解读：聚焦中小金融机构，资本市场监管环境或迎微调

4月28日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。在对防范化解重点领域风险作出部署时，此次会议提出要“推动中小金融机构改革，稳定和增强资本市场信心”

我看了一下内容，翻译一下：“保险、证券行业综合整治基本完成，城商行12万亿的化债资金已经到位，那么要推动的谁的改革呢？农商行和村镇银行。农商行和村镇银行仍然存在较大系统性金融风险，下一步要处理他们搞出来的窟窿。稳定和增强资本市场信心，上面认为现在资本市场这个状态挺好的，就是仍然缺乏信心，监管呢也要适当放松一些（今天一天估计信心就都回来了，一阳改三观）。”

二、板块推演：（后面准备每天分析3个）

1.CPU：


是我核心持股方向之一，今天加了海光信息 ，CPU能买的都买了，之前文章写过，不赘述了。

2.存储芯片

存储短缺并没有缓解，上个月光模块和PCB疯长，存储反而滞涨了。

是我核心持股方向之一，之前文章写过，不赘述了。

3.储能、锂电:（周期1年）

十四五唯一未完成指标——双碳考核指标
双碳首次纳入地方政绩考核，银行紧急“审视”45万亿绿色信贷资产，配套融资需求望显著提升
4月23日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》（下称《办法》），首次将双碳目标系统性纳入地方政府考核体系，并明确从2026年起实施年度评价。
这意味着，碳达峰、碳中和成为具有刚性约束力的地方政府考核指标。
多位从事绿色金融的业内人士接受财联社记者采访时指出，正在研究政策，初步判断，新政策会促使地方政府更严格收紧高耗能、高排放行业的管控，另一方面，随着地方双碳实施方案落地，与减碳降碳相关的配套产业发展和融资需求将会明显提升。
《办法》显示，考核以“5项控制指标+9项支撑指标”为核心的评价体系。其中，碳排放总量、碳排放强度、煤炭消费总量、石油消费总量以及非化石能源消费占比构成控制指标，任一项控制指标不达标则直接判定“不合格”，考核结果将与地方党委和政府领导班子选拔任用、监督管理直接挂钩。这种带有“一票否决”的制度设计，使双碳考核力度显著高于以往。
所以今年一季度锂电和碳中和板块业绩爆炸好是有原因的。
电池老大：宁德时代
上游锂矿：赣锋锂业 、雅化集团
电芯：蔚蓝锂芯
电解液：天赐材料
隔膜：恩捷股份