2026年5月7日投资笔记

中金岭南（000060）：国企改革 +铅锌+稀缺资源

投资逻辑：公司有亚洲大型铅锌银矿山凡口铅锌矿及广西、澳大利亚、多米尼加多座在产铅锌矿山，同时卡位广东获取优质资源，自有矿权加速增储上产；公司聚焦冶炼过程稀散金属的综合回收与高纯制备，通过加工端的高端化提升产品附加值，从而带动盈利优化。

深科技（000021）：国企改革+云计算+存储芯片
投资逻辑：DRAM/NAND涨价周期启动，公司绑定、长江存储，封测业务随行业复苏高弹性；国内稀缺HBM量产标的，切入高端算力供应链，是业绩第一增长曲线；合肥新产能爬坡，订单饱满，国产存储外包份额持续提升，业绩确定性强。

中兴通 讯（000063）：通信设备+云计算+数据中心
投资逻辑：公司围绕"连接+算力"双轮驱动构建端到端AI能力体系。随着算力产品规模效应显现、供应链议价能力增强，以及互联网、金融、电力等行业智算项目持续交付，公司利润结构有望改善。

萤石网络 （688475）：IT设备+安防服务+智能穿戴
投资逻辑：公司核心业务增长稳健，智能家居 摄像机出货量蝉联全球第一，智能入户业务营收同比增长25.25%。公司依托自研蓝海大模型，赋能摄像机、门锁全品类并实现自然交互；同时公司将延伸移动视觉赛道，推出爱可途子品牌，2025年新推出的4G电池便携可移动摄像头品类获得了市场客用户的青睐；公司继续在智能清洁机器人 、智能宠物看护机器人、陪伴机器人等细分产品上投入研发资源。

蔚蓝锂芯（002245）：电气设备+数据中心+固态电池
投资逻辑：公司锂电池出货保持高增长，增速超50%；技术不断提升，下游应用领域逐渐拓圈，打开增长空间；LED及金属物流业务维持稳定。