20260421科技弱则题材强

每日三省：

顺势而为、顺境不飘、逆境不惧、耐心专注、与时为友。

一、指数

目前从指数层面来看，全球性的宏观事件对A股的影响就停留在了3800附近，短期很难突破这个低点，但是要想指数顺势突破4200之上也是比较难的，所以指数层面就在二者之间振荡。
美伊目前来看达成协议的概率极高，无非就是双方各自让步，面子上过得去，然后美伊各自对国内都有一个交代即可。同时大a已经对战争的消息越来越脱敏，大多数资金都已经看出来双方都是纸老虎，都不敢动真格的，剩下的就是打两炮，放放垃圾话而已。4.22上午临时停火截止，在此之前双方都在造势，为自己赢得更多的筹码，但打仗打不出来的，谈判桌上更不可能拿到。所以双方各自让步才是最终结局，无非就是让步多少的问题了，以及第三方如何去协调。

今天指数突破60天线，同时放量1500亿左右来到了2.61万亿。指数上不看空，但具体是哪些题材能够共振指数走强呢？近期有消息催化的航天是指的期待的。

二、情绪

跌幅靠前的个股，除了均瑶健康 ，是前期涨的多的，其他都是一些个股的利空或者不知名原因造成的，情绪来看整体不错，但是物极必反，指数走了这么久之后，情绪反转向下也是大概率事件

三、题材

1. CPO


3板：可川科技 （1.6T光模块）
2板：天通股份 （光模块上游/铌酸锂晶体）
1板：通鼎互联 （1/3天2板 光纤）、方正科技 （光模块）、光电股份 （光纤）、中利集团 （光伏组件+光纤）、汇源通信 （1/12天6板 光纤光缆+光模块）、中天科技 （光纤+光模块）、青山纸业 （光模块）

2. 算力

7板：圣阳股份 （数据中心电源(UPS)），8板尾盘断板

3板：华升股份 （3/7天4板 算力租赁）
1板：合力泰 （算力）、泰豪科技 （数据中心(柴油发电机)）、三人行 （年报增长+算力）、亿利达 （数据中心）、佳力图 （液冷）、潍柴重机 （数据中心(柴油发电机)）、水发燃气 （燃气轮机）、京泉华 （SOFC (BE供应商)）、豫能控股 （1/4天2板 拟增资先天算力）

3.国产芯片

首板：、衢州发展 （拟购买先导电科）、必得科技 （半导体资产注入预期）、三佳科技 （Al芯片(传)）、国投中鲁 （拟收购中国电子院）、先导基电 （半导体）、华西股份 （光芯片）、唯特偶 （大功率IGBT器件）

4. 航天

2板：金螳螂 （半导体洁净室+航天）、江顺科技 （航天3D打印+液冷）、云南锗业 （锗晶片+磷化铟）
1板：泰嘉股份 （硬质合金带锯条）、中衡设计 （商业航天(天兵科技)）、通达股份 （获得商业航天类订单预期）、云中马 （商业卫星）、蜀道装备 （商业航天(四川)）、起帆电缆 （1/4天2板 航空航天）、魅视科技 （商业航天）、国晟科技 （太空光伏(未证实)）、西部材料 （航空发动机材料）、有研复材 （航空航天材料）、普利特 （商业航天LCP产品）、中国卫星 （卫星制造龙头）、中国卫通 （卫星通信 运营服务商）


总结：（资金结构-指数结构-量能多少-多空循环-情绪周期-题材发酵-个股强弱）

本质：市场流动性的争夺

综上
外围消息：外围消息对大a的影响已经越来越小，钝化甚至脱敏。后续就看美伊拉扯中谈判，谈判中施压，施压中结束。
指数和量能：指数和量能今天是共振上攻的，放量1500亿来到了2.61万亿，盘面来看就是航天，算力，光通信，还有业绩增长这些。
今晚英维克 的一季报不及预期，作为龙头都没有亮眼的财报，那后续一些跟风票都会受到影响，也很可能带崩整个板块，加上美股今晚低开，所以明天科技 是承压的一天。东边不亮西边亮，那题材股，航天、应用这些的预期就会加强一些。

机会提示：
1. 科技股的光纤涨价：据CRU预测,2027年全球光纤需求将攀升至8.8亿芯公里。国泰海通 证券研报指出,与传统数据中心相比,单个智算中心的光纤需求量可达数倍甚至十倍以上,一个典型万卡GPU集群仅服务器内部互连就需数万芯公里光纤。AI驱动的数据中心内部及DCI(数据中心互联)场景的光纤需求占比,有望从2024年的不到5%激增至2027年的35%。

个股：通鼎互联专注光电复合缆及连接解决方案,已建成“光纤预制棒一光纤一光缆一通信电缆、通信设备”完整产业链。波段支撑位13，止损位11，止盈位16
亨通光电 是全球光通信行业头部企业,旗下光纤产品型号齐全,能够大规模一体化开发与生产光纤预制棒、光纤和光缆。波段支撑52，止损位置50，止盈位置60

2. 题材股的航天

消息面：今年4月24日是第11个中国航天日。记者从国家航天局获悉,今年中国航天日主题是“七秩问天路 携手探九霄”,主场活动将在四川省成都市举办。中国航天日主场活动包括启动仪式、航天科普系列展览等,同期还将举办中国航天大会、航天科普进校园、技术交流等活动。启动仪式于4月24日上午举办,将发布深空探测、商业航天以及嫦娥五号月球样品研究的最新成果等一系列重大信息。

个股：今天比较有主动性的就是神剑股份 、西部材料、中国卫星、中国卫通等。