4.20-4.24每周复盘

4.23每日思考与总结：
一、指数结构：
今天分歧符合预期，但是今天出货分歧的力度很大，早盘10点一度放量至预计3.1万亿（增量5800亿），趋势经过昨天的高潮，今天再次进入分歧淘汰阶段，首先淘汰的就是同时期的锂矿、老周期的光纤
二、周期结构：
核心：资金主流机构趋势，情绪接力为辅，市场风格轮动，分歧淘汰阶段
机构趋势:
老周期光纤：核心长飞光纤，云南诸业，容量天孚通信
高位光通信：核心东山精密、永鼎股份，容量中际旭创，弹性光库科技
低位商业航天：核心西部材料，中军中国卫星，信维通信，弹性天银机电
今天机构趋势属于是继高潮后的强分歧，锚点1、核心东山精密巨量收阴，永鼎股份冲高大幅回落。2、其他分支例如锂电、存储、全部大幅负反馈，而资金也选择了高低切商业航天，但是商业航天的回流力度也相对比较弱
情绪题材：
高位算力：核心利通电子，容量宏景科技，辨识度浙文互联，盈峰环境
低位
商业航天：核心金螳螂，博云新材，趋势神剑股份
电力：核心华电辽能，辨识度华电能源，节能风电
情绪层面是超预期的，情绪作为这一轮趋势的伴生，今天体现出了非常强的韧性：1、趋势算力突破新高，算力的容量个股承接都非常良好，甚至核心利通电子在指数单边下杀的行情中还冲击涨停板 2、华电辽能今天超跌反弹涨停3板，并且还发酵了低位的电力 3、商业航天持续聚焦，九鼎新材淘汰，趋势博云新材强承接绕异动预期
三、总结和明日预期
指数层面处于高位结构，有横盘震荡甚至回调的预期在，但是只要有量在，调整的周期就会加快，并且会有板块和个股的表现机会
再从周期的角度来看，目前仍然处于科技的周期内，锚点是永鼎股份和东山精密仍未破5日线，并且从盘面的分时承接来看，两个核心主要是被动分歧带下来的，今天整体呈现为强分歧，明天正常有修复的预期，但是如果不能强力反包并且带动低位向上纠偏，那这里大概率就是科技的短期顶部了，要考虑的方向就是高低切，低位趋势或者情绪接力：1、低位的机构趋势就是商业航天，中军是中国卫星（但是航天普遍业绩不好，月底容易有暴雷的风险，同时今天尾盘大幅抢筹明天开会预期）2、情绪接力今天是超预期的，并且值得跟踪观察，但目前情绪不够聚焦，分布在算力，商业航天，电力（避险），如果科技高低切辨识度给到情绪，这里也需要走出聚焦的形态才行

4.22每日思考：
一、指数结构：
趋势行情没啥好说的，走到哪里算哪里，只不过短期全部涨停达到了一个相对的小高潮结构，重点是量能，只要可以维持在2.5万亿以上，就会有板块或者局部的个股活跃性机会
二、周期结构：
核心：资金主流机构趋势，情绪接力为辅，市场风格轮动，超预期延续阶段
机构趋势：
高位光通信：核心东山精密、永鼎股份，容量中际旭创。昨天是聚焦节点，今天直接超预期转强加速带领光强势进攻，甚至连老周期的光纤都反包新高，发酵到光的上游材料炒作（云南、天通）
低位锂电池：核心天华新能，辨识度龙蟠科技、石大胜华、西藏矿业。锂电主要是和通信同时期产物，但是昨天的聚焦已经表明了地位了
情绪接力：
高位算力：核心圣阳股份，趋势利通电子、盈峰环境，容量宏景科技。今天由于科技趋势超预期，算力板块向上纠偏，甚至趋势和容量都反包新高
低位商业航天：核心金螳螂，趋势神剑股份、巨力索具，辨识度九鼎新材、苏州高新。中军中国卫星
三、总结和明日预期
指数层面仍然是慢牛的趋势，这一轮的强度和持久性已经完全超预期了，那么这一次走的越高越长，下半年的主升行情预期越高，重点关注量能，只要量能在2.15万亿以上，就有板块和个股的表现机会
一句话总结今天就是超预期，指数放量上涨，全天接近2.6万亿，昨天聚焦的ai硬件表态强势进攻上板，带动老周期光纤和退潮的算力趋势新高纠偏，但同时也需要知道一点，从分离—主升—聚焦，目前的cpo光模块已经到了绝对的结构高位，虽然明天正常是延续上冲的惯性，但是科技层面弱分歧的预期，整体仍然是轮动的行情，在量能不大幅萎缩的情况下， 会有板块承载科技分歧的资金，1、连续调整几天的锂电：作为同节点产生的锂电，虽然说已经在昨天让位科技，但情绪的趋势都可以反包新高，锂电也同样有预期 2、商业航天：商业航天这个板块有容量有热度，机构容量票连续分歧两天明天也有轮动预期 。情绪题材接力：算力已经退潮，今天圣阳放巨量分歧释放流动性，算力趋势反包。那么说明两件事：今天是节点的第二天，并且该节点应该得到延续，那从今天的强度来看商业航天＞电力，其次，这一次是一个小节点（昨天低切量能不够，今天算力趋势和容量还反包新高说明资金还没有完全从算力里面出来）
整体来说，指数层面没有太大的顾虑，重点仍然是量能和趋势的轮动何是出现持续较大的负反馈，目前的结构偏高，尽量不去追高，做低吸博弈次日轮动预期，情绪题材层面，小节点可以不参与，1、商业航天和电力的淘汰赛 2、圣阳超跌反弹

4.21每日思考：
1、指数结构：指数层面可以说是非常有韧性了，中期节奏仍然是突破4197上到4200的预期
2、周期结构：资金主流机构趋势，情绪为辅，市场风格轮动，阶段淘汰分歧阶段
3、板块资金结构：
机构趋势：老周期光纤，高位cpo光模块、锂电（周期内切补涨商业航天）
情绪题材：高位算力，低位商业航天、电力
总结和明日思考：
指数层面没有大的问题，短期的回调改变不了中期的趋势，看机会。但是慢牛以轮动为主，节奏非常重要（重低吸少追高）
从周期来看，这一轮通信、锂电的行情走到今天出现了明显的负反馈现象：1、英维克业绩不及预期容量大单一字跌停 2、情绪作为科技趋势的伴生分歧之后核心补跌引起整个盘面的退潮，也就意味着整个行情从良性轮动开始进入分歧阶段。今天的资金结构来看，趋势资金呈现为个股聚焦抱团加速，核心就是东山精密、容量中际旭创，锂电的天华新能承接中规中矩不算好也不算差。情绪资金出现了明显的高低切现象，电力主要炒作逻辑还是缺电，但是目前的阶段只能看作是逆周期避险+超跌反弹
重点说一下商业航天：板块有容量有情绪热度，并且炒作逻辑也非常好，但是问题在于节点：商航这一轮的启动只能算是科技周期里的补涨分支，并没有分离出来。今天情绪层面出现了一定的高低切，比如顺灏股份，但是下午却出现了强一致性以及抢筹的现象，最明显的表现就在于神剑封住涨停之后，整体板块回流，九鼎新材上板，但是趋势票巨力索具尾盘大幅拉升12%抢到涨停板
总的来说，这一轮周期已经开始进入分歧负反馈阶段，没有先手和利润垫的人耐心等待节点（恐慌或者是退位切换）更好，总之是放量的时候介入，不同的节点也意味着不同的市场风格

4.20日每日思考：
1、指数结构：放量上涨，从日内分时来看，尾盘持续冲高日内新高，明天仍然有延续的预期
2、周期结构：资金主流机构趋势，情绪为辅，市场风格轮动，阶段低位锂电光通信聚焦加速，高位光纤双顶震荡
三、总结和明日预期：
指数层面短期不看空，滑到哪里算哪里
不管是本轮周期的机构趋势的光纤、光通信、锂电甚至商业航天，目前都没有见顶的趋势，赚钱风格仍然是轮动，第一天是锂电光通信、昨天是光通信，今天是商业航天和光纤。但是可以关注到的是：1、作为这轮机构趋势主升伴生的情绪出现了分歧和筹码松动，核心锚点7进8失败的圣阳股份，尾盘炸板分歧并且没有压制住异动，但好在算力板块内的趋势股和低位尾盘处于维持均线的状态，比如利通、盈峰、宏景 2、基本本轮周期所有的板块都在高位了，情绪高位圣阳滞涨，老周期的核心长飞光纤今天突破历史新高
那么明天的锚点很明显：1、情绪算力板块的反馈，圣阳是高位震荡还是补跌退潮（如果是补跌退潮的话本轮周期就开始基本进入清算负反馈阶段了） 2、机构趋势轮动预期，比如连续调整2天的锂电池，今天虽然修复但是大幅回落的光纤（cpo连续两天大涨，调整幅度不够，商业航天今天板块有启动的迹象，但是板块容量太大，目前还不能看作是主升浪）。如果情绪出现退潮，那么就是情绪高低切的节点