紫阳东，上榜3.3亿

上证涨0.76%，创业板跌0.02%
创业板指数主要是宁德的减持 拖了后腿
上周五大涨的易中天 也有获利回吐的压力 在震荡
今天是八二行情
航天 数据中心 光通信 电网等表现不错
特别是航天方向 几个容量中军拉板了 是有一定强度的
接下来是有望进入 权重搭台 题材唱戏的阶段了
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热点角度来看
商业航天板块领涨 有十几家板
神剑 西部材 新高板 容量的卫信 卫通拉板
是有一定强度的
不过对比 上一波 50几家板
还差很多
下午1点半之后 基本没啥发酵了
说明很多资金还在犹豫
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AI硬件 数据中心 光通信 液冷 等继续表现
不过第一批领涨的易中天等 是有点滞涨
这个方向进入到按产业链细分 挖掘的阶段了
业绩增长 机器人 大消费 AI 等零星表现
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整体来说
市场逐步走强 节奏稍慢
整体量能 终于回升到2.5万亿之上了
但是信心稍显不足
单纯明天来说 航天的持续性可能一般
有可能权重股重新走强 或者 轮涨到AI应用 机器人等其他题材

市场核心要点

（1）热点上，航天 数据中心 光通信 业绩增长 电网 液冷 等有表现，但上午暂时是虎头蛇尾，中后排的板开开合合，是有点权重搭台题材要唱戏的意思，但是资金有些犹犹豫豫，不坚决，下午或许某个分支会加强，来出十几家板出来。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度8板，1家8板，1家6板，0家5板，0家4板，2家3连板，9家2连板；容量趋势方向，胜宏 蓝色 亨通 等大涨。

（3）全天增量预测：+1900亿，大放量。

小结：上午暂时对中东博弈脱敏了，题材股蠢蠢欲动，或许即将进入题材股唱戏的阶段了。

知己不怨人，知命不怨天
老子说：大道至简。一个人的层次越高，越简单。修行的过程，就是不断舍掉一些东西，卸掉心上的负累。让生命保持一份简单，轻装上阵，才能不负当下，拥抱未来。
古人说：知己不怨人，知命不怨天。人力有时尽，不是所有事情都能人定胜天。很多时候，你只能眼睁睁得看着事情发生，而你无能为力。
与其继续纠结，不如轻装前行。人生总有这样的时刻，事情已经发生，再多的悔恨都已失去意义。人生有失必有得。老天关上一扇门，定然会开一扇窗。
与其沉浸在后悔中，不如果断放弃，抬头向前。往者不可谏，来者犹可追。不要沉浸在懊悔遗憾之中，放下过去，才能拥抱未来。 

    

热点板块研报归纳

（1）券商：中银国际证券研报：截至2026年4月15日，券商板块市净率约1.21倍，处于近10年18%的偏低分位，估值与行业景气度之间存在错配，安全边际较为充分。一季报业绩增长确定性较强，财富管理转型稳步推进，创业板改革等政策催化有序落地，板块在当前价位具备较好的配置性价比。建议沿三条主线布局：一是资本实力和客群基础扎实的低估值龙头券商；二是大财富管理业绩贡献较高的特色券商；三是券商并购相关标的。

（2）玻璃基板：浙商证券研报：

玻璃基板是全球产业趋势，预计 2026 2030 年期间量产，有望在 AI 、 HPC 等高端市场率先落地

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后摩尔时代，先进封装重要性提升。 应对当前 AI 芯片对超高算力、低延迟的需求， 以 TSV 、 2.5D/3D 、异构集成等为代表的先进封装技术正成

为实现系统级性能跃升的关键，预计 2030 年全球先进封装市场近 800 亿美元， 2024 30 年 CAGR 达 9.5% 。

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玻璃有望成为先进封装下一代关键材料。 先进封装持续追求更高集成度、高速互联、更低功耗等，我们认为玻璃未来将取代现有的硅 有机中介层、有机基板。玻璃本身而言，具备低热膨胀系数、高平整度、低翘曲、高密度布线等优势，同时当前 AI 芯片封装面积不断增大，功能复杂度不断提升，已不断逼近有机基板自身物理极限，玻璃基板有望延续封装密度和集成规模的提升。

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玻璃基板潜在替代空间达百亿美元。 2024 年全球封装基板市场规模达 126 亿美元， Prismark 预计 2029 年为 180 亿美元，其中 ABF 载板 2023 年市场规模为 67 亿美元，预计 2028 年 103 亿美元。

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玻璃基板是板级封装产业升级，攻克 AI 、 HPC 等高端市场的关键。 板级封装相比晶圆级封装在降本提效、适配大尺寸芯片上具备优势，目前以群创光电为代表的厂商已在 PMIC 电源、 RFIC 射频等中低端市场实现量产，其预计 玻璃通孔 TGV 尚需 2 3 年才能投入量产，用于 AI 和 HPC。

操作策略

（1）消息面，霍尔莫斯海峡还是开了，美股大涨，原油期货大跌，但收盘后，海峡又关了，最新的是可能20日晚上再次谈；宇树机器人打破人类1500米世界纪录。

（2）权重股演绎，这两周基本都是二八行情，权重股演绎，从存储容量股，到宁德时代，再到旭创，可能还会持续一段时间的，大资金进出有个过程，后面可能会是二线的容量股补涨，直到易中天胜宏等在做明显的横盘滞涨了，才是结束的信号。

（3）题材成长实盘，周五北证50尾盘一度拉升6%，有说是北证50ETF要推出，应该也是有资金试水题材成长行情，权重拉了一段时间，毕竟大趋势是要过渡到题材成长的，这个也是前面好多年一直演绎的规律，只是时间问题，但注意大范畴，还是硬科技这些 AI应用 航天 机器人等。

小结：虽然美伊那边反复，但是大家还是很乐观，甚至很多人又开始喊牛shi了，且行且研判吧。

市场热度：58%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据下降17个百分点，市场情绪小幅下降。

心宽似海，才能淡然
心胸狭窄的人，活得最累。因为一点小事就斤斤计较，动不动就生气，时不时就发火。身边的人无故遭到牵连，听着他的抱怨，心烦，看到他的愁颜，不安。心胸宽阔的人，活得自在。不在乎别人怎么看，不在意别人的指点，不管是吃了亏，还是上了当，都能淡然一笑，不去计较。
想得开，看得开，一切都美好，心眼小，总计较，凡事都难办，心宽的人，常露笑脸。心小的人，愁眉不展。智者从来不会和小事较真，把时间用在最有意义的地方，被人误解了，不抱怨，被人算计了，不报复，因为时间就是最好的答案，心宽一些，没有过不去的难坎，人善一些，总有交好运的一天。 

随和是素质，低调是修养

随和，是一种素质，一种文化，一种心态。随和是淡泊名利时的超然，是曾经沧海后的井然，是狂风暴雨中的坦然。但随和决不是没有原则。随和的人，首先是聪明人，他以睿智的目光洞察了世界；随和的人，是谦虚的人，他始终明白“尺有所短寸有所长”的道理；随和的人，是宽宏大量的人，在坚持原则的基础上他能够以谦和的态度对待对方。
低调表示一种谦虚谨慎的态度，不张扬。低调是隐藏自己的能力不显示。胸襟开阔，有一颗感恩的心，懂得欣赏别人，常以宽容知心度他人之过。兼备是一种智慧，懂得谦卑的人，受到世人的敬仰。低调做人才是跨进成功之门的钥匙。主动吃亏，美德、智慧、修养，是我们处事的资本。退一步海阔天空，以博大的胸怀宽容别人，就会让世界变得更精彩。 

市场情绪
1、总述
量能：+800亿，总量2.43万亿附近，今天是一次加强版的二八行情，机构为主量化助攻，CPO板块成交额占比新高，并且虹吸了八股的流动性，对于没有配置权重或者配置少的，最近这边行情可能比较难受，下午北证50放量猛拉了一波，收盘接近涨了5%，是有资金开始尝试题材成长方向了。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，光通信 数据中心 液冷等AI硬件领涨，逻辑是旭创昨晚公告的一季报业绩靓丽的消息刺激，不过类似场景的宁德今天是绿盘调整的，这些权重股经常也是走走停停甚至横盘的；机器人 锂电 航天 房地产等有一定表现。现在的关注点就是，啥时候风格会转换成题材这边，去年下半年有过类似的阶段，易中天胜宏加速后，后面折腾一段时间，转为航天的大主升行情，今年看看能如何演绎了？

（2）情绪方向，连板角度， 13家连板，高度7板, 1家7板， 1家5板，1家4板，2家3板，8家2板；容量趋势方向， 易中天 胜宏 东山 等大涨。
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3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
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（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。