周末汇总

**1. 涨价主题（溴素、锂矿、氦气、铝）——最强短线催化，优先进攻**

周末消息高度发酵：中东冲突直接导致供应链扰动——卡塔尔氦气设施受袭、巴林/阿联酋铝厂遭打击、澳大利亚锂矿因柴油短缺面临减产、津巴布韦锂原矿出口禁令延续。叠加溴素年内已涨75%（现货紧俏、惜售），化工板块（溴素、氦气等）供需炸锅，锂矿碳酸锂期货继续强势，铝供应也受冲击。

**2. 电力（电力设备、变压器、燃气轮机、抄底）——形态+政策双重支撑，超跌反弹主线**
“算电协同”首次写入政府工作报告，AI数据中心用电爆发+全球“变压器荒”（中国出口2个月狂飙61%，对美暴增182%，美短缺或持续到2028年）。燃气轮机因AI电荒需求极其旺盛，交付排到2030年。周五电力板块相对滞后（绿电等回调），但整体形态已止跌企稳，属于典型的**超跌+政策催化**。

**3. 医药——周五高潮后防分化，高开低走风险大**
周五创新药、CRO/CMO集体爆发（多股涨停），出海BD数据超预期+AACR大会催化。但正因为周五已“高潮”，周末无新超预期利好，短线容易**高开低走+板块内部分化**（强个股继续，弱的回吐）。

**4. 商业航天——SpaceX IPO催化仍在，但已部分兑现**
SpaceX最快本周递表IPO（目标6月上市，估值万亿美元级别），周末消息继续发酵，带动A股概念股。但板块前期已有明显异动，周五部分个股已拉升。

**5. 算力——长期主线，周一可借电力共振**
华为昇腾950量产+运营商/阿里2026加码算力投资，“算电协同”政策直接把算力与电力绑在一起。2026年算力产业链预计进入“全链通胀”周期。

**6. 中东局势——全市场最强外部催化剂，贯穿上述1、2、5**
局势持续升级（霍尔木兹海峡风险、油气设施受袭），直接推高油价、氦气、铝、锂供应链紧张，同时间接利好国内电力/算力（能源安全+自给）。这是周末消息的**核心驱动**，短期利好能源化工、锂矿、有色、电力设备。