时来运转

有色，锂电池，拉的还是业绩好的

美国在中东的布局：定价能源、卖军火、主导数字基建、控制关键矿产
伊朗这次打击的是矿产供应链

阿联酋环球铝业生产基地遭严重破坏
卡塔尔Qatalum冶炼厂已经停产
行业复产期6-12个月，不是短期波动，是全球铝业供给端长期性收缩
全球铝分配：中国60%-62%，中东9%，印度5.7%
中东铝分配：阿联酋38.2%，巴林22.7%，伊朗13.8%，沙特12.8%，卡塔尔8.9%，阿曼3.7%
除中国海外总产量3070万吨，中东占比22.5%
国内年产4423万吨，国内消费4665万吨，出口250万吨
亚洲过剩-欧洲紧缺
国内出口增量，去库存化
中国成为全球替代供应核心