大亨实盘

特朗普最新发文，“美国的军事行动取得胜利，伊朗已经完全被打败，可能相当接近达成协议”，还通过巴基斯坦向伊朗递交了一份包含15项条件的结束冲突方案。然而，伊朗官方口径仍坚称与美方并无任何接触。我们认为，特朗普的TACO言论是迫于多重内外部压力。首先，美伊以战事已逾三周，美军开始出现弹药库存不足问题，难以有效完成大规模空袭和防空拦截任务。其次，伊朗持续封锁霍尔木兹海峡，极大推高原油和天然气价格，加剧美国通胀压力和滞胀风险。再者，战事久拖不决扰乱金融市场，美股等美元资产处于脆弱状态，局势失控将带来巨额经济损失。然而值得注意的是，的黎波里号两栖打击群前往中东后，第二支拳师号两栖打击群也已经启航，这意味着5000名海军陆战队士兵将被派遣到波斯湾战场。特朗普很可能在施展缓兵之计，意图等待补给和增援部署到位，为开展大规模地面行动做准备。局势尚未熄火，风险不得不防。

在美国释放谈判信号的情况下，伊朗外长与总统则断然否认谈判，强调高层高度团结，强硬警告将反击美军动向，并强调美伊冲突的时间并不由美国决定。当前双方博弈仍在持续，美股市场对市场走向仍持乐观态度，这从川普仅仅释放了一点“尚未确认”的缓和信号后，美股就大幅反弹可以看出。目前看战争持续时长可能超过市场乐观派的预期，注意衰退交易回归的风险，工业品的多单应注意回落风险。

美以伊冲突爆发以来MSCI全球股指累计下跌约7%。与2022年能源冲击相比，本轮股市跌幅仍相对有限。目前看美国通胀压力悄然升温，进口价格创2022年以来最大涨幅，为本已承压的宏观背景再添隐忧。考虑到此次美以伊冲突对油价、通胀和经济增长的影响显著大于俄乌冲突，目前全球股市对此事件的定价仍偏乐观，我们认为经历大幅反弹之后，多头减仓操作。

$华电辽能(sh600396)$ 今日高位迎来大分歧 谨防中位补跌
$平潭发展(sz000592)$海峡创新(sz300300)$ 关注尾盘的两岸突围