26年3月25日复盘自选

一.韶能股份 6天5板
算电协同＋储能＋生物质发电
行业原因：
1、2026年政府工作报告中， 算电协同首次被写入，明确列为新基 建工程 。2、市场预期人工智能爆发式增长将带来全球电力需求激增，中国电力 企业有望迎来价值重估。
公司原因：
1、据2026年3月18日公告，全资子公司能能算电公司以在韶关乐昌市出资10亿元设立全资孙公司，落实韶关数据中心集群源网荷储一体化电源业务。
2、据2026年2月25日公告，全资子公司新丰间能签订2200万元独立储能电站合作协议，若顺利实施将对未来业绩产生积极影响。
3、据2025年4月28日年度报告，公司生物质发电装机36万千面，规模位居全国前
列，并储备耒阳灯盏窝、翁源抽水蓄能项目，可提升存量水电资产价值。
二.辽宁能源 3板
煤炭＋热电＋国企
1、据2025年半年度报告，公司主营业务为煤炭开采、洗选加工和销售，电力、热力的生产和供应。公司下辖7个煤矿，即林盛煤矿、红阳二矿、红阳三矿、西马煤矿、蒲河煤矿、蒙西煤矿、呼盛煤矿，煤炭产品核定生产能力达到1160万吨／年。公司拥有与煤矿配套的铁路运输系统，共有准轨铁路136公里，内燃机车13台，年运输设计能力1000万吨以上。
2、据2025年半年度报告，公司热电装机708MW，为辽阳最大及灯塔市唯一热电联产企业，电力产品主供国家电网。
3、公司最终控制人为辽宁省国资委，属国企改革 概念。
三.奥瑞德 6天4板
算力租赁＋年报预增＋蓝宝石
1、据2025年1月27日公告，公司预计2025年度净利润1.20亿元至1.60亿元，同比增长170％至193%，扭亏为盈。
2、据2025年半年报，公司构建了 算力弹性供给﹣智能运维管理﹣全生命周期服务 的一站式算力综合服务体系。公司投资建设的算力租赁一、二、三期项目主要用于满足大模型训练需求，算力集群均采用行业主流配置。克融云算 丝路新云绿色算力中心 项目算力集群采用内置8卡GPU的推理服务器，主要用于满足大模型精调及推理需求。3、据2025年10月13日互动易，公司主营业务为蓝宝石制品与算力综合服务业务。
四.中闽能源 首板
绿色电力 ＋渔光互补＋抽水蓄能＋福建国资
行业原因：
1、据财闻3月24日报道，国家数据局局长刘烈宏3月23日在中国发展高层论坛2026年年会上提出，将推进算电协同工程，确保新建算力设施绿电应用占比不低于80%，为绿电打开确定性增量需求。
2、国家电投同日宣布2026年计划投资2000亿元，同比增长17%，一季度已完成230亿元，同比增35%，强化绿电供给端扩张预期。
公司原因：
1、据2026年3月21日公告，公司拟投4.52亿元建设诏安四都80MW渔光互补光伏电站，预计2026年6月开工，项目已备案。
2、据2025年半年报，截至2025年6月30日，公司控股并网装机容量95.73万千瓦，其中，风电项目装机容量90.73万千瓦（陆上风电装机容量61.13万千瓦、海上风电装机容量29.6万千瓦），光伏发电项目装机容量2万千瓦，生物质发电项目装机容量3万千瓦。3、据2026年2月10日公告，公司拟向控股股东福建投资集团收购永泰闽投抽水蓄能51%股权，已获股东大会通过，控股股东尚有莆田平海湾海上风电场三期、宁德霞浦B区等海电资产待注入。
4、公司属于国有企业。公司的最终控制人为福建省人民政府国有资产监督管理委员会。
五.通宝能源 首板
风电并网＋煤电绿电＋山西国资
行业原因：
1、据财闻3月24日报道，国家数据局局长刘烈宏3月23日在中国发展高层论坛2026年年会上提出，将推进算电协同工程，确保新建算力设施绿电应用占比不低于80%，为绿电打开确定性增量需求。
2、国家电投同日宣布2026年计划投资2000亿元，同比增长17%，一季度已完成230亿元，同比增35%，强化绿电供给端扩张预期。
公司原因：
1、据2026年1月6日公告，朔州平鲁高家堰四期10万千瓦风电项目首批机组已于2025年12月31日并网发电，后续将全容量投产。
2、据2025年半年度报告及2026年3月20日互动易，公司累计取得117.05万千瓦风光项目建设指标，正推进"煤电与新能源一体化"战略，形成高效煤电＋清洁绿电＋地方电网的综合能源格局。
3、据2025年半年度报告，公司最终控制人为山西省国资委，属地方国资综合能源平台，配电营业区覆盖山西省15％国土面积。