最新方向

西电我上午买了点底仓

本周市场最关心的还是川普访华，最近这段时间中美高层一直在磋商，大部分事宜可能已经敲定，这些市场都有预期，现在需要关注的是市场会不会在这几天出现过热，然后获利盘出逃。
另外，川普访华靴子落地后，监管会不会再次给市场降温，这也是有可能的。当然，市场没有见顶信号之前预测顶部是哪一天也不合理，只要做好应对即可。经过几天上涨后，上证也创了新高，科创50历史新高，创业板距离历史新高也只是一步之遥，近期两融大增，太过一致的行情还是不能过度追涨。
主线板块大多已经涨幅很大，这时候只能是逢高减仓，龙头标的留底仓等待明确的顶部信号再出，低位的轮动板块逻辑上要差一些，持续性和高度也不能跟主线板块相比，所以可参与但是要踩准节奏。

打雷了，要下雨了

今天进了个电 国电 高点

打雷了，要下雨了。
打雷了
去电网设备拿雨伞
西电 三变 特变 保变 南自

今年夏天会特别热，有扩容需求

最新看法:
昨日跌停板数量52只创近期新高，而且是在大盘上涨的情况下，跌停板主要是1季报业绩不及预期导致的，所以目前还没有出1季报和预报的还是谨慎对待，不能碰小碰差，尤其不能重仓持有，谨防业绩雷。

节前还有3个交易日，市场情绪不会特别高，但是也无需过于担心，指数趋势向上的格局不会改变，上涨中继的逻辑已经讲过了。

短期最大不确定性还是美伊局势，目前看谈判仍然是大概率事件，川普国内支持率太低发动更大攻势可能会引起更大的反战情绪，伊朗在海峡封锁一事上压力也很大。

这段时间市场可能波动不会特别大，震荡行情，保持仓位5-6成，对于趋势股如果市场性的大幅调整也可以补仓，市场性大涨就减仓。板块仍然是科技为主，目前市场的热门板块基本都围绕AI增量赛道展开。

主要包括光模块上游紧缺原材料，PCB上游材料涨价，CPU涨价，存储扩产相关的半导体设备和材料等，这些近期市场关注度都在显著提高。

除了科技以外，电池的景气度也比较高，排产数据一直超预期。

板块机会排序：
海外算力
链算力链基本面逻辑较强，光模块、PCB、存储属于业绩确定性高的板块，板块短期涨幅有点大，可以等市场调整再寻找机会。短期热度高的是光模块上游的衬底、光芯片和PCB产业链的高端铜箔、高端载板、高端覆铜板、二代布等。

电池
储能和电池自身景气度较高，电池排产也是超预期，海外需求增长较好，属于今年景气度较高的行业，关注锂矿、隔膜等细分领域。

伊朗局势
联合国秘书长古特雷斯27日在安理会“海事领域的水道安全与保护”公开辩论会上发言，敦促相关方开放霍尔木兹海峡。
伊朗外长：美方请求谈判 伊方正在考。
美国白宫：特朗普关于伊朗问题的底线没有改变，特朗普要求霍尔木兹海峡这一石油运输水道必须保持畅通，并要求伊朗交出其浓缩铀。

影响：目前伊朗在封锁霍尔木兹海峡这件事上面临越来越大的国际压力，最终双方大概率还是会谈判。

电力
国家能源局:今夏若出现大范围极端高温，全国最大电力负荷可能超过16亿干瓦。广州电力交易中心公布的最新数据显示，4月1日至23日，南方区域现货日前均价达468元兆瓦时，较3月上涨38%。

影响：利好电力。

收到，感谢六哥！

当前影响市场的主要因素还是伊朗战事，虽然双方都不想战争扩大，但是达成临时停火协议还是超出市场预期，如果海峡就此开放，这段时间的封锁对全年的油气价格影响不大，因为封锁时间不长，海湾国家减产业有限。

现在主要变数是以色列，因为以色列才是主战的一方，而且以方认为目前还没达到目的，所以以色列还在打击黎巴嫩真主党。

后续需要观察美国和伊朗的反应，不管怎么样，和谈是大势所趋，如果事件还有反复造成市场大幅调整可能会给更好的买入机会。

大盘昨日涨幅过大，上方压力很大，今天冲高应该就是短期减仓的机会。

可以在今天上午盘把高位滞涨或者弱势标的出掉，但是超跌的绩优股和特别强势的尽量持仓，指数etf也是持仓为主，毕竟好的标的是不大可能有更低的位置买回来。

后期等事态的发展，指数如果回踩就是二次买入机会，关注深证的13850附近支撑。

板块选择上，本月的核心是一季报，基本上可以围绕一季报增速高的方向去选股，主要在科技和有色里面。

当然科技的确定性是好于有色的，另外前期超跌的燃气轮机、电网、创新药也可以关注。

明白了吧

板块机会：

1.算力，
算力链基本面逻辑较强，光模块、PCB、存储属于业绩确定性高的板块，一季报业绩相对比较好，未来成长空间大的是OCS和CPO，近期覆铜板和树脂在涨价，算力仍然是主线。

2.电池储能和电池自身景气度较高，电池排产也是超预期，战事缓和对板块热度有影响，但是调整空间有限。主要关注上游涨价预期的电解液添加剂、VC、锂矿、隔膜铜箔等等。

3.燃气轮机，
燃气轮机近期跌幅较大，主要是前期涨的多，另外伊朗战事导致天然气价格上涨算是利空，近期调整较多，板块有比较强的成长性，主要关注整机和叶片相关标的。

4.创新药，
创新药对外授权交易额大增，近期部分公司公布业绩也验证了创新药出海的景气度，前期跌幅较大，盈亏比较合理。创新药核心标的都是H股，可以关注港股创新药指数。近期有美国加税的利空，预期影响不大，可以在板块调整时布局。

5.有色，
有色金属也是一季报增速较高的板块，且近期跌幅较大，估值已趋于合理，可以做一些低吸。这波反弹有色的弹性可能不会很大，对空间的预期不能过高。

6.国内的AI应用催化不断，国内算力链也可以关注，只是基本面比海外算力链差很多，所以AI应用市场情绪好的时候才能介入，情绪差的时候不抗跌。AI应用只有出海的。