赤狐先生复盘日记

一、今日最强方向：主线：绿电 / 电力 / 电网 资金集中原因（逻辑最硬）

1，政策强催化（算电协同）：国家数据局明确新建算力设施绿电占比≥80%AI 算力 “电老虎” 需求与绿电深度绑定，打开长期成长空间。
2，资金面共振：主力净流入34.76 亿（电力）、14.84 亿（电网设备），北向资金同步流入，机构与游资合力做多。
3，情绪与高度锚定：华电辽能 7 连板（市场最高度），韶能股份 5 天 4 板、迪森股份 20CM 涨停，板块批量涨停，形成主升形态。
a，核心标的（高度 + 资金 + 领涨）
1，华电辽能（600396）：7 连板，电力 + 智能电网 + 算电协同龙头，全天封板强势。
2，金开新能 、汉缆股份 、节能风电 ：主力净流入居前，板块中军，形态主升

二、今日最坑方向：弱势：高位 AI 算力 / CPO / 半导体 资金逃离原因

1，高位获利盘集中兑现：前期涨幅巨大，季末机构锁定收益、被动减仓，触发 “杀估值”。
2，外围与流动性压制： 美联储鹰派、美债收益率走高，压制高估值成长；北向资金流出，科技股首当其冲
3，情绪退潮 + 补跌： 昨日恐慌情绪蔓延，高位科技成为资金避险抛售首选，阳光电源 、中际旭创 等遭大额净卖出
4，逻辑弱化： 算力需求短期未超预期，题材炒作退潮，资金从 “高弹性” 转向 “确定性”。

三、指数与情绪：整体同向，结构分化

1，指数：沪指 +1.78%、深成指+1.43%、创业板指 +0.50%，集体收涨，修复昨日大跌。
2，情绪：超5100 只个股上涨，涨跌比≈15:1，普涨格局，赚钱效应极强。
3，关系：指数与情绪同向修复，但内部结构分化 —— 沪指强于创业板，绿电 / 军工领涨，科技 / 高位股偏弱，属于 “情绪修复 + 结构性轮动”，非全面反转。


四、今日行情逻辑总结
最强方向：绿电（电力 / 电网）—— 政策（算电协同）+ 资金（主力 + 北向）+ 情绪（7 连板高度）+ 形态（主升）共振，逻辑最硬。
最坑方向：AI 算力 / 半导体—— 高位兑现 + 流动性压制 + 情绪退潮，资金避险出逃。
指数与情绪：同向修复，普涨但结构分化，绿电 / 军工领涨，科技 / 高位股承压。
核心思维：昨日极端恐慌后，今日是超跌情绪修复 + 季末调仓，资金从 “高估值弹性” 转向 “低估值确定性”，绿电成为最优解。
目前仓位；$中际旭创(sz300308)$ $东方电气(sh600875)$ $华银电力(sh600744)$