关于股指期货

关于股指期货的帖子有接近4个月没有发了，股指我一直在做，只是没有发，在中证500 2606合约上，交易了近三个月，最终亏损12%，剩下3%是我2026年6月24日中证2609合约上亏的那个下次再统计，目前只算2606合约，我自己虽然做的是模拟盘，但是模拟盘也能对应我现实的交易。为避免模拟交易当中的滑点以及手续费问题，我模拟交易当中的保证金是交易所标准上+3%。手续费是交易所标准的五倍。非常可惜的是由于我个人的疏忽，在k线上的交割单消失了，同时2606合约也到期了。这个我只能凭手来了，但是手纹的就没有那么精细了，说一说这三个月的经验吧，也算是为以后的实盘打基础。

在这轮交易当中，我的利润最高盘中接近15个点，现在却亏损12%，这是什么原因呢？

我在一开始给自己定下的交易方法就是只交易大趋势，放弃一切小利润，什么叫大趋势呢？目前在股指方面，我自己的标准就是当日至少有机会下跌1~2%以上，或者是产生大跌在3%以上，只有这种才值得我交易。为什么要这样？因为在股指期货方面，交易所为了避免投机，当日开仓，当日平仓手续费是10倍。再加上券商收的费，这个手续费是极高的，频繁交易就等于吞噬自己利润，要命的，我不如只做那一年，只有几次，10次的大机会，在股指上我是这个想法，在股票上我同样也是一样的想法，频繁交易，用处很小。高胜率，高盈亏比频繁交易，三者不可同取，只有在少数极端情况下会有，但是不能把少数当做多数，所以长期来看，中等胜率和超高盈亏比是取胜之道，你不放过每一个交易机会的时候，你就会产生大亏，你不注重盈亏比，光注重胜率。一次就可以给你全部亏光。你光注重盈亏比，不注重胜率。等你真正摸到赚钱的股票的时候，恐怕你已经亏完了，所以既要取，又要防。

说到股指期货上，但是我赚钱之后操作却变了形，每当我赚了大钱之后，我总认为自己水平真高，居然在股指期货上都能赚钱，而且多数还是日内超短线，每当我冒出这种想法，我觉得我可以属于我的那份聪明钱的时候，我就必然产生亏损，甚至很多时候出现情绪上的错误，记得有一天我做股指连续5次。卖在最低点，买在最高点，真的就是最低和最高，一点没差，我几乎只做空的。头天股指大涨接近70个点，我1分钱没亏，而我却在震荡中把我的所有利润亏完了，只用了一个小时而已……

我并不聪明，也不是天才。事实上，我只是在正确的时机做了正确的操作。在股票上赚钱也是在股指上赚钱，也是。环境大于你自己的操作，你要做的不是赌下跌。不是说现在赌可能崩盘，而是在市场已经产生大跌的时候去做空，你要做的并不是聪明赚钱，而是就连傻子开仓都可以赚钱的时候，连新手开单都可以赚钱的时候，我举个简单例子，在商业航天的时候，你只要敢买龙头，敢买前排，你闭着眼睛赚钱，我再举个例子，在半个月前，只要你敢买科技趋势股，你破新高买，然后闭着眼睛收钱就可以了。这难道是天生神力？这难道是水平极高？当然有一个好的水平判断不假，但是时势造英雄，顺势才是真的，不要顺势就认为自己能力一直存在，就像如果你这个人天生霸气，唯我独尊。随随便便就可以拉一大批队伍出来，放在100年前，你可能当个山大王。也可能当个小军阀，但是在今天你敢像这样玩一个试试？扫黑除恶，马上就给你打的妈都不认识，迅速就可以把你的家破人亡，妻离子散。

在股指期货当中，我总结了以下经验，后续会继续总结，但目前这是我总结的：

1.股指期货切记绝对不能频繁交易，假设你不放过每一个机会，你不愿意主动放过一些低盈亏比，低概率的机会，长期来看就肯定破产，除非你频繁交易，能保证你是赚钱的，这点是可以的。

2.绝对不能心急，在股指期货上是有杠杆的，中证500的波动也很快，很多时候市场会连续1~2个月甚至更长时间没有交易机会，这个时候你要做的就是观察市场，耐心等待。做出判断，等待那个最有可能赚钱的机会开空单，然后耐心等待就可以了，但是这个时候也一定要设止损，因为即使你判断正确，很多时候市场也会先杀死你再下跌，不要觉得自己判断正确就不止损。

3.在股指期货中，因为交易成本很大，起步就是几十万一手，加了保证金之后，理论上你的真实仓位是几百万，但是这个时候不要胆子小，不要看见账面上亏个几千几万，就一副不得了的样子，事实上，只要你盈亏比合适，在赚钱的时候可以抓住机会，这些都是试错的成本，不要心眼小，看见一些亏损就想马上平仓，你只看你的做空理由有没有消失，如果消失了，不管你赚亏都要立马平仓，如果没消失，那么你设好强制止损，也就是到达这个地方就是危险的信号了，不管怎么样，我都要先出去一次就可以了。不要看见亏点钱就小心眼。

4.在股指期货当中，因为你的交易成本足够大，所以账面上也很容易产生浮盈，这些浮盈有些时候是几千，有些时候是几万，同样的，你不要看见利润回撤就马上想卖，你只需要看市场是否按正常走势，现在回调是否是正常的，以及你的买入理由是否消失，以及是否有异常信号和危险信号，如果什么都没有，你看见回调就买回来了，这些时候会增大交易成本，而且不是普通的增加，是剧烈增加。

5.在股指气候当中，因为是T+0，心态控制是非常重要的，如果不把心态控制做好，很多时候就会造成不必要的亏损，你事后来看自己当时简直就是蠢货，而事实上这些亏损很多都可以避免，强制止损尤其重要，一旦产生大幅亏损，例如一天之内亏完5~7%，除非有什么特殊情况，不然绝对不要再产生交易了，不是说明你判断错误，就是你心态上有问题，不然你试错怎么可能亏这么多？这是我目前总结的一些问题。

关于股指期货，我以后也要专门做一些总结的，要记下来，因为这个以后是我必走的路，我可以明确的说，我有判断市场下跌的能力，不说每次都是，但多数情况下是这样的，既然这样，我为什么不做股指期货？我担心的就是还没有等到大跌，我就自己杀死了自己，通过胡乱操作，把本金已经亏光了，这次亏了接近四个月，这两天只做了大约六笔交易。就把我所有的亏损全部拉回来了，最多的时候我亏了25%。

因为一些失误的原因，今天没有完整交割单，亏损大约3.3%，属于正常回撤。 在下午最后一次平仓的时候，我已经明白市场成为单边市几乎无法扭转了， 所以迅速平仓，在平仓之后我在想要不要做多，但是我对于做多这个事情并不了解，也不清楚，我只知道现在做多有概率成功，但是我对这个不够了解，所以不做。

今天在上证2609合约上，早盘接近于次高价2800点看空。在2:51平仓。 因为是模拟交易，所以我以后的所有仓位默认10倍杠杆，今天收入大约是25.5个点，只交易了一次。 因为是日内交易，所以收盘必须平仓，很多时候我考虑在特殊行情下可以采取隔夜仓。但是因为针对这个交易系统并没有，所以暂时不考虑。明天大概率是要低开的，但是否会跌，要根据实际情况考虑。

这个账户从今天开始我相信会很精彩！！！

为了防止大家以为我的数据作假， 我将采用模拟实盘来交易， 开仓平仓点位有具体的交割单，因为现在我暂时没有弄那个东西，所以我这些都是口述的，没有实际证据，但是从明天开始不会只是口述。

有接近两个星期没有更新了，不是我懒，是确实没有什么行情可做，以及观察的最近我都在空仓，暂时躲过了这一波下跌。

对于当前股票市场没有什么好谈的，无赚钱效应，无板块，无概念。等赚钱效应出来之后再讨论吧。

所以先讨论在股指上的问题，说一下自己在股指期货上的操作。

事先声明一声，因为年龄和账户限制的原因，我无法真正交易股指期货，所以这一切的看多空看以及平仓只是我的模拟操作。但是我追求的是客观的交易，我说过自己以后必然交易股指期货，这是我肯定走的一条路线。所以既然是这样就不能自欺欺人，所以我提供的任何数据都是客观真实的。

在股指期货上我不会看多，我只会看空。所以在行情下跌或者大跌的时候，我基本完全可以预见，就例如这一段时间。远的我就不说，只讨论这一个星期。

我每天都知道市场要大跌，我也每天都开了空单，但我却1分钱都没赚到。我开空单的位置都是绝佳的点位，基本我开了之后市场就会自然下跌。但这种行情，这种下跌入场点位又是这么好，却1分钱都没有赚到，而且在模拟操作当中我甚至还要亏掉手续费。我没有大亏，但接近于1分没赚。

我总结了一下，问题第一就是我没有放止损。我把止损提的太高了，基本就是我开仓价，我开仓是什么价，然后往上容忍一个点都不到。很多时候我开仓的点位是非常正确的，但却因为这种小波动把我的止损给扫了。还有部分时候，当我开空后，市场的下跌0.1~0.3个点，重新回到我开单的价位，我就会迅速平掉，没有空间。但是很多时候这只是正常的回调，我却在正常回调中把自己的单子给平掉了。

像3月17号那天早上10点半34分，我几乎是到最高位开的空单，当天从我开单之后一路下跌13个点，我马上平仓却只赚了四个点，为什么发生这种离谱的事情？因为在我做空之后，市场向下，小幅震荡了一下。马上价位就回到了我开仓的价格，我按照规则，马上平仓结果就是那么回调一下。之后下跌了大约0.4%，这期间我没有交易。

之后在下午1:07~1:08的时候，我重新开空，市场往下震荡了一点，迅速回到我的开仓价，又平掉。平仓之后，我的入场点位难道有问题吗？事实证明完全没有问题。很多时候我入场点位根本就没有问题，却不愿意给别人一点空间。导致在震荡行情当中直接把我打出去。

我想说的是你是什么理由入场？除非那个理由消失了，不然绝对不要随意平仓。但防止市场不讲道理，所以要设置3%~5%的强制平仓，绝对不要因为一点点小波动就随意的平仓。毕竟手续费也很贵呀。你明明可以用一点小亏损换取更大的利润，那么为什么不去搏一把呢？

还有一个问题，就是我经常能赚取利润。以股指自带的10倍杠杆为例，我的账户当中经常浮盈3~5%。但这些我却最后1分都没赚到。在我印象当中，这件事情绝对发生过不下于15次。为什么会发生这种情况？因为很多时候只要我的入场理由没有消失，并且市场符合了该有的走势，我会一直拿着不动。但当我的入场理由逐步消失的时候，市场也会逐步回调，那个时候会丧失很多利润。而我又不屑于赚小钱，导致于这些利润经常消失。

实际上那种理论上的大跌就是超过1~3%的市场发生的很少，更多都是这种小级别的回调。很多时候我就是看见了，摆明市场不会A杀，只会下跌，我都想一直拿着，看看它能不能大跌。

实际上在不同的市场环境当中，平仓策略也要不同。例如在牛市当中，你做空也只是吃个回调而已，你不可能吃多的。你在震荡市当中做空可以多赚一点，但是随时回调的风险也很高。只有在那种真正大跌，真正熊市，真正赚钱效应所有板块都消失的时候，做空是最大利润的。这个时候一跌起来无法回头，不跌死是很难回头的。但是这种事情一年都没有几次，而我却把多数时间都这样去做，当然赚不了什么钱了。

所以你针对不同的市场环境，一定要使用不同的平仓策略，不要死磕一点。不要老想着就是能不能跌十几二十个点。

这个要调整，对于股指期货，其实我自己瞎操作的次数很少，也许是我没有资金的原因。我不知道我有资金会不会乱操作。在理论上我这套方法是不会产生大亏的。但对赚钱这部分还需要改善。

但里面有一点就是我认为做期货千万不要自己杀自己，千万不要乱做，不然你死了都不知道是怎么死的。一定要控制自己。

我在上证上频繁看空，以赚钱效应为基础，去看空上证，这个策略频繁验证，绝对没有错误，只不过在牛市、熊市震荡时采取的止损策略也要不同，几乎每一次大跌我都可以提前预见，无非只是跌多少我不知道，以及什么时候跌我不知道，但只要有资金带着往下跌，这个时候迅速看空，完全没有错误。既要预判，又要等待市场验证自己的预判。大胆预判，小心求证。即使现在赚钱效应发生改变，那么迅速转换观点就可以了，当你的看空观点不存在的时候，那么马上就要转换。

经过这一年半的熏陶，对于股指期货的兴趣已经越来越浓烈，我知道，既然没有实盘交易，是模拟交易，那么就会带有一定的主观性以及情绪影响，但是这一年中我从来没有任何一笔交易发生过剧烈亏损，在我印象里面最大的一笔亏损应该是5~6个点，对于股指期货的兴趣现在甚至超越了股票，但是我知道要先把股票做好，股指期货是我反复提及的一个话题，是我以后必然走的一条路线。

今天开盘我在二接近于最高价2800点看空，我提前计划好，知道市场没有赚钱效应，在现有市场下我也没有看见什么新出现的东西，既然如此，大跌50个点真的算多吗？早上我在犹豫是否该看空，因为50个点真的很多了，对于现有市场来讲。但是我在想，只要逻辑成立，下跌永无止境，除非改变。就和上涨途中是一样的，除非已经表明弱势，不然涨了10倍、30倍也只是刚刚起步而已，涨了10倍可以涨100倍，涨了30倍可以涨300倍，就和下跌也是一样的，跌了10%可以跌20%，跌了20%可以跌30%，再合适一点，归零也是可以的。我并不是说现有市场就要像这样跌，我的意思是一旦逻辑与股价相呼应，那么除非有事件改变了这个，不然股价将沿着这个趋势一直往下。现在市场已经大跌100个点了，临近收盘或者下午可能会有一定的反弹，但主要看是什么样的股票反弹。

做股指期货并不是我突然的兴趣，而是经过长期的观察之后发现自己对于这方面有极重的兴趣，并且也有一定的能力能产生判断，同时不会产生大亏。我无意说自己一定赚钱，但在交易系统并不是非常完善的情况下，能判断这样的涨跌，我相信如果真有了账户之后，交易系统会进一步完善，同时盈亏比与概率会继续提升，但最终是赚是亏，需要综合多因素的现有情况，我只能说你有方法判断涨跌，但概率并不是很高。是通过赚钱效应消失的问题，频繁的看空股指，同时做好止损，那么总会有一次大跌的概率虽然不高，但是盈亏比很高，所以股指期货是以后必然走的一条路线，几乎只是时间问题而已。