依然要有光！强call Micro LED 光缆赛道

词元爆火，算力提价，传递到机柜租金的通胀环节。
1. 润泽科技
投产机柜量第一，智算中心61个，规划机柜32万架，已投产7.6万架，核心客户字节、华为
2. 数据港
投产机柜量第二，智算中心35个，规划机柜7.42万架，已投产7.42万架，核心客户阿里巴巴
3. 光环新网
投产机柜量第三，智算中心2个，规划机柜11万架，已投产5.2万架
4. 世纪华通
投产机柜量第四，智算中心3个，规划机柜20万架，已投产5.2万架
5. 奥飞数据
投产机柜量第五，智算中心70个，其中自建自营15个，规划机柜6.75万架，已投产3.5万架，核心客户百度、阿里
6. 科华数据
投产机柜量第六，智算中心超20个，其中自建自营10个，规划机柜6万架，已投产3.5万架
7. 宝信软件
投产机柜量第七，智算中心5个，规划机柜11.15万架，已投产3万架
8. 美利云
投产机柜量第八，智算中心1个，规划机柜2万架，已投产1.92万架
9. 大位科技
投产机柜量第九，智算中心3个，规划机柜5.45万架，已投产1.7万架
10. 立昂技术
投产机柜量第十，智算中心4个，规划机柜约1.5万架，已投产约0.8万架
11. 协创数据
投产机柜量第十一，智算中心25个，规划机柜约1.5万架，已投产约0.8万架
12. 城地香江
投产机柜量第十二，智算中心8个，规划机柜10万架，已投产0.66万架
13. 中贝通信
投产机柜量第十三，智算中心2个，规划机柜1.2万架，已投产0.6万架
14. 润建股份
投产机柜量第十四，智算中心1个，规划机柜约2万架，已投产约0.6万架
15. 杭钢股份
投产机柜量第十五，智算中心4个，规划机柜2.85万架，已投产0.51万架
16. 南兴股份
投产机柜量第十六，智算中心2个，规划机柜1.5万架，已投产0.47万架。子公司唯一网络目前在全国范围内运营边缘数据中心节点超80个，覆盖近20个省、30多个地市，服务包括人工智能、互联网、数字娱乐等多个行业，合作伙伴有华为、腾讯、阿里等。
17. 鸿博股份
投产机柜量第十七，智算中心4个，规划机柜约1.4万架，已投产约0.45万架
18. 莲花健康
投产机柜量第十八，智算中心7个，规划机柜3万架，已投产0.38万架
19. 海南华铁
投产机柜量第十九，智算中心2个，规划机柜约5万架，已投产0.3万架
20. 网信科技
投产机柜量第二十，智算中心2个，规划机柜5万架，已投产0.3万架
21. 真视通
投产机柜量第二十一，智算中心2个，规划机柜约1.5万架，已投产约0.3万架
22. 亚康股份
投产机柜量第二十二，智算中心2个，规划机柜约1万架，已投产约0.2万架，主要为代字节运营

当AI算力集群进入万亿参数训练时代，当数据中心带宽向1.6T级别跨越式升级，光模块作为核心传输枢纽，其性能上限正由底层PCB基板技术深度定义.1.6t电路板。
胜宏科技，沪电股份，深南电路，生益电子，方正科技，红板科技，迅捷兴。
已批量出货/产业化：胜宏科技、红板科技、方正科技、沪电股份、迅捷兴。
迅捷兴目前市场还未认知它的1.6tpcb，官微《从 400-800G 到 1.6TPCB，技术再跃级 ——迅捷兴光模块PCB，以持续创新领跑高速互联赛道》，就凭它跻身pcb技术第一阵营，目前市值39亿，给120亿市值一点都不过分，因为对标的上述几家公司能生产1.6t的公司，最小市值460亿，最大的2600亿。。。

光通信变化，叠加估值变化。台积电确认 COUP E（硅光子）封装进度超前，将在2026年底实现量产。
1.硅光路线比重的变化。硅光路线需求端主要由供给缺口，800G硅光方案占比超50%,1.6T硅光方案占比约70%-80%。核心股：东山精密，中际旭创，华工科技，佳仕光子，光迅科技，剑桥科技，铭普光磁，广立微等。
2.硅光晶圆测试系统将测试环节前移至晶圆。
核心概念股：罗博特科，科瑞技术，燕麦科技等。
3.EML路线 Lumentum首席执行官表示公司28年产能或在2个季度内定完，cw光源核心股：源杰科技，长光华芯，佳仕光子，永鼎股份等。

长飞光纤市值超过3000亿，导致光纤产业链估值开启翻倍暴走行情，生产光纤预制棒的企业名单：长芯博创，特发信息，光迅科技，通鼎互联，华脉科技，中兴通讯，光电股份，长盈通都是实打实有预制棒业务的，华脉科技走出趋势，光电股份新华光公司诸多新品亮相第24届光博会展出预制棒