百万实盘第30天

一、大盘速览

• 沪指：+0.32%，报3426点

• 深成指：+1.05%，报11206点

• 创业板指 ：+2.02%，报2226点

• 两市成交额：2.05万亿元（较前一日缩量1618亿元）

• 个股：超3500只上涨，市场情绪回暖

• 主力资金：净流入86.38亿元，通信设备、半导体、云服务吸金居前
二、宏观与监管政策

1. 财政政策：财政部明确2026年实施积极财政，赤字率约4%，发行1.3万亿超长期特别国债，投向科创、新型算力基建。

2. 资本市场改革：

◦ 科创板“1+6”改革推进，优化再融资；

◦ 短线交易监管新规4月7日起施行；

◦ 转融券新规3月18日已生效，缓解做空压力。

3. 产业政策：工信部发布半导体专项行动方案，午后半导体板块拉升。

4. 外资与基金：发改委推出13个重大外资项目（总投资134亿美元）；首批场外双创AI指数基金获批。
三、产业与行业重磅

1）算力与云计算（最强主线）

• 阿里云涨价：AI算力/存储最高涨价34%，全球云厂商进入涨价周期，利好算力租赁、液冷、光模块。

• 液冷服务器：谷歌来华考察液冷设备，大元泵业 、佳力图 涨停，依米康 、英维克 跟涨。

• CPO/光模块：英伟达 Feynman芯片催化，多股涨停，OFC大会聚焦1.6T与CPO量产。

2）半导体与存储

• 美股存储股大涨、美光创新高；三星工会罢工预期扰动供给，存储芯片领涨，朗科科技 20cm涨停、佰维存储 续创新高。

• 半导体设备/材料受专项方案提振，午后走强。

3）能源与电力

• 算电协同写入政府工作报告，智能电网多股涨停，华电辽能 3连板。

• 国际油价大涨：WTI96.21美元、布油103.42美元，利好油服、煤化工。

4）其他

• 氢能试点启动，2030年燃料电池车目标提升；

• 北斗产业“十五五”目标规模破万亿，落地无人驾驶、低空经济。

四、晚间重要公告精选

【利好】

1. 青鸟消防 ：拟7.04亿元回购股份用于股权激励。

2. 鼎胜新材 ：拟7000万-1.4亿元回购用于股权激励。

3. 南亚新材 ：完成首次回购68.62万股。

4. 赞宇科技 ：董事及高管拟增持。

5. 以岭药业 ：孙公司非奈利酮原料药获批。

6. 鹏鼎控股 ：子公司拟110亿元投建高端PCB基地。

【中性/利空】

1. 天成自控 ：股东拟减持不超1%。

2. 昭衍新药 ：股东拟合计减持不超3%。

3. 万华化学 ：烟台PDH装置停产检修。

4. 博敏电子 ：终止陶瓷衬板及IC封装载板项目。

5. *ST华嵘 ：发布终止上市风险提示。
五、资金与外围

• 主力流向：通信设备+93.64亿、半导体+66.05亿、云服务+47.83亿；电力、电池、光伏净流出靠前。

• 美股：道指+0.10%、纳指+0.47%，静待美联储议息。

• 商品：原油大涨，黄金小幅震荡。

六、明日关注点

1. 美联储利率决议及 Powell 讲话；

2. 科技主线持续性：算力/液冷/存储/CPO；

3. 量能能否重回放量区间；

4. 特别国债、半导体政策落地节奏。