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华特气体:逻辑性持续的涨价题材!

26-03-18 16:52 208次浏览
笑中思
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一、合作核心结论(截至2026-03-15)



- 已正式进入三星供应链:华特气体 是国内唯一进入三星5nm先进制程的电子特气企业。

- 认证历程:历时11年研发+3年3轮严苛试气,最终通过三星认证。

- 供货范围:覆盖存储芯片+逻辑芯片,适配5nm/7nm/14nm先进制程。

- 核心品类:光刻混合气、高纯氦气、高纯乙烯、锗烷等。

- 合作状态:长期协议+高价锁单,三星为保障供应愿意溢价锁量。



二、关键合作细节



1. 认证与准入(最硬核)



- 三星认证标准全球最严,华特历经3次试气+多次审厂,耗时近3年 。

- 产品纯度达7N级(99.99999%),打破海外垄断。

- 光刻气通过ASML+GIGAPHOTON双认证,是进入三星EUV产线的必要条件 。



2. 供应产品与场景



- 光刻混合气(Ar/F/Ne、Kr/Ne等):三星EUV/DUV光刻核心耗材。

- 高纯氦气:半导体级占比70%+,用于EUV冷却、刻蚀、离子注入。

- 高纯乙烯/丙烯:5nm存储/逻辑芯片成膜工艺。

- 锗烷:高端存储芯片(如HBM)外延生长。



3. 最新进展(2026年)



- 官网(2026-02-28)确认:已进入三星供应链 。

- 2026年3月:三星高价锁单,海外订单激增,华特半导体级氦气优先保障三星。

- 海外布局:在新加坡/泰国建存储设施,本地化供应三星海外厂。



三、对业绩与股价的影响(机构观点)



- 业绩弹性:三星订单单价高、批量大、长期稳定,2026年海外收入占比有望突破30%。

- 估值催化:绑定三星先进制程,国产替代+全球供应双逻辑,估值中枢上移。

- 风险点:认证周期长、扩产需时间、海外地缘/供应链波动影响交付。



四、与台积电 /海力士对比(三星合作优势)



- 三星:5nm先进制程+存储+逻辑全覆盖,高价锁单+长期协议,议价权强。

- 台积电:5nm认证早,但成熟制程占比更高。

- 海力士:以存储芯片为主,先进制程覆盖略低。
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笑中思

26-03-19 08:38

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中东局势继续升级,伊朗石油工业设施遭袭,伊朗警告,中东三国石油设施成为合法打击目标
笑中思

26-03-19 07:59

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周四你需要知道的隔夜全球要闻:伊朗打击利雅得炼油厂美方专属区域,卡塔尔拉斯拉凡工业城遭导弹袭击,美联储维持利率不变

布伦特原油当月连续
105.06
+5.70%

华特气体
71.23
-3.33%



1、伊朗方面当地时间18日消息称,伊朗成功打击位于沙特首都利雅得郊区的利雅得油气联合炼油厂美方专属区域。炼油厂内接连发生爆炸,引发了大规模火灾。2、卡塔尔能源公司当地时间18日发表声明称,卡塔尔拉斯拉凡工业城当晚遭遇导弹袭击。声明表示,袭击引发大火,造成重大财产损失,但未造成人员伤亡。3、据报道,在以色列当天袭击了伊朗南帕尔斯天然气田之后,美国总统特朗普表示“不希望再发生针对伊朗能源设施的袭击”。4、伊朗伊斯兰革命卫队当地时间18日夜间发表声明称,伊朗打击伊拉克境内美军基地及库尔德武装基地。5、一名美国官员否认美国参与袭击伊朗天然气设施,并称相关行动由以色列实施。6、特朗普授权解除船禁60天,以降低美境内能源运输成本。7、伊朗国家天然气公司表示,南帕尔斯气田大火已被扑灭,能源供应正常。8、卡塔尔外交部当地时间18日宣布伊朗驻卡塔尔大使馆武官及相关工作人员为“不受欢迎的人”,并要求其在24小时内离境。9、以色列国防军18日夜间宣布,自开战以来首次袭击伊朗北部目标。10、美国能源信息署(EIA)数据显示,美国上周EIA原油库存增加616万桶,分析师预期增加3.2万桶。11、上周,中东海湾地区主要产油国的石油出口量较2月平均水平骤降超60%。12、美联储宣布将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间,连续第二次按兵不动,符合市场普遍预期。13、美联储主席鲍威尔表示,美联储认为目前的政策立场是合适的;在司法部调查结束之前,无意离开美联储。14、美股三大指数集体收跌,道指跌1.64%,纳指跌1.46%,标普500指数跌1.36%。欧洲主要股指收盘下跌,德国DAX 30指数收跌0.96%。15、国际油价上涨,WTI原油期货收于每桶96.32美元,涨幅为0.11%;布伦特原油期货收于每桶107.38美元,涨幅为3.83%。16、国际金价下跌,现货黄金跌3.67%,报4822.05美元/盎司;C OMEX 黄金期货跌3.72%,报4821.90美元/盎司。17、巴西将基准贷款利率下调25个基点,降至14.75%。18、福特公司首席运营官表示,诺贝丽斯铝厂仍有望在5月至9月期间恢复全面生产。
笑中思

26-03-19 07:56

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中东战局今夜全面恶化,双方开始袭击石油、天然气设施了!

先是有消息说:伊L最大的天然气设施受到了美以的袭击,它位于伊南部布什尔,市场份额占到了伊天然气的40%。此外,还有伊其他地方石油、天然气设施受到攻击的报道。

伊武装部队发言人说,将严厉报复对伊能源基础设施的袭击。

GM卫队也发出紧急警告:沙特阿拉伯、阿联酋和卡塔尔三国石油设施成为合法打击目标,将在未来几个小时内进行打击,敦促相关区域民众撤离。

沙特、阿联酋、卡塔尔都有美军基地,所以成为伊L的报复目标。
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