3.17 复盘 展望

先简单看一下情绪

沪深两市成交额2.2万亿，较上一个交易日缩量1175亿。

沪指-0.85%，深成指 -1.87%，创业板指 -2.29%，科创50 --2.23%

涨停39家（去除st） 跌停10家（去除st）

上涨家数822 下跌家数4289


竞价出来只有一个涨停，多久没有见过这样的情况，昨天还是一个企稳的下引线，这明显有点低预期，再加上昨天的带指数反弹的半导体，开盘就下杀，整个就是不好的氛围。早盘后面拉金融，情绪也是完全不跟。

因为昨天是下引线，今天大阴线肯定是低预期了，但是现在的行情有国家队，后面越跌越有机会。国家队的宗旨是不要有大波动，向上和向下太快都不太可能，这两年已经证明自己的实力了。

算力被套住了，依然还是相信，全世界都要打token之战，这个趋势明显已成，长逻辑是存在的，那短期走A，以往来看肯定是资金已经抛弃，现在有量化，往往会把一个长逻辑的板块杀的没人再相信再启动。现在还是牛市，从过去两年来看，只要是有逻辑的板块最后都走出来了。等一等。

现在要开始关注化工，新能源。市场对这个海峡封锁的定价还是偏乐观的，觉得老美能搞定。市场的主要定价权在国外，油气这些，中国本来就不是很缺，主要是他们缺，我觉得华尔街偏乐观了，现在无人机袭击就是很容易，不好防备。双方现在谈和的条件简直让双方都很难做到一块去，再加上以色列在旁边一个劲想加大冲突。除非美国派兵，不然真的有可能会持续很久。化工涨价在原油价格处于80-100区间时，比原油跟有弹性，储能是加速能源转型，不管哪个国家都应该意识到能源自主可控的重要性，英国现在连自己的风电企业都等不及培养了，直接放弃风电关税，让中国的企业去。

光模块今天是大兑现，肯定有错杀，其实严格来说GTC的事情是利好，毕竟说了英伟达 后面能收入有一万亿。蛋糕大了，大家都有得吃。只是短期我还是看震荡，两个原因。
1，光模块持仓大部分都是机构，是由机构定价的板块。现在因为战争所以大家要把科技持仓调回正常的基准线，意思是，本来持仓20%是科技，因为去年大涨，涨到了25%，现在全球局势不稳，要做风险管理，就得调回正常的20%是科技。
2，短期热度过高，GTC大会后就是财报季，这个板块就是但凡有不及预期就是大跌，不会有容忍度的。
细分景气行业肯定还有机会，大的板块我觉得会等一等。