赤狐先生复盘日记

一、最强方向：存储芯片 / 半导体（资金核心 + 逻辑硬核）核心数据

1，板块资金：半导体板块净流入63.73 亿元，位居全市场第一
2，个股龙头：兆易创新 （603986）净流入27.2 亿元（全市场第一），佰维存储 净流入8.32 亿元，澜起科技 净流入5.7 亿元
3，板块表现：存储芯片、HBM、先进封装全线爆发，佰维存储涨13.35%创历史新高，华虹公司 涨12.20%，兆易创新涨停

A,资金集中核心逻辑
1,供需硬约束: Omdia 确认存储芯片供需失衡持续至 2026 下半年，华硕新增产能最快 2027 年底落地，短期供应紧张，价格支撑明确
2,英伟达 与 PCB 厂商测试下一代 HBM 材料，直接利好存储芯片产业链，HBM 成为 AI 算力核心瓶颈
3,主力从高位周期 / 防御板块流出: 扎堆切入有业绩预期的低位成长方向，形成 “高低切换” 主逻辑

二、最坑方向：电力 / 绿电（资金逃离 + 负反馈发酵）
1,板块资金：电力及电网设备板块主力资金大幅流出，中国电建 净流出33.77 亿元（全市场第一），中国核建 流出超9 亿元
2,个股表现：中国电建、中国核建双双跌停，大唐发电 跌8.65%，华电新能 跌5.77%，上海电力 跌3.92%

B,资金逃离核心逻辑（三重退潮）
1，主线退潮：前期电力主线龙头倒下，板块进入明确退潮期，负反馈加剧，形成 “多杀多” 局面
2，资金切换：主力从防御 / 周期板块流出，转向弹性更大的科技成长方向，形成明显跷跷板效应
3，承压力弱：前期涨幅较大，获利了结情绪浓厚，资金无心恋战，缺乏新催化，技术面破位引发止损盘
4，情绪传导：大盘情绪偏弱，高位题材股集体回调，电力板块作为前期强势方向，成为资金优先抛售对象

三，指数与情绪：深度背离（指数稳，情绪弱

指数表现：指数分化，科技成长驱动创业板走强，权重股护盘沪指
情绪指标：情绪脆弱，赚钱效应减弱，个股普跌，资金承接力不足
今日行情是典型的结构性切换日：资金从高位周期（有色、煤炭）、防御（电力、绿电）板块流出，大举涌入有业绩支撑的科技成长方向（存储芯片、半导体），形成 “高低切换” 主逻辑。

四，板块关注与机会
1， 重点关注存储芯片，汽车芯片 ，HBM ，先进封装等科技成长方向。